巴菲特有句名言，向大师学习一个小时，胜过自己苦苦摸索十年。
今天和大家分享的就是在26个月创下20倍收益的威廉·欧奈尔。他是CAN SLIM选股投资法则的创始人。投资流派众多,广大投资者在流派方*论法**上争论已久,而威廉欧奈尔是为数不多的把基本面、技术面和资金面,摆在同等重要位置的传奇大师。他通过分析全美近几十年的牛股数据,总结出这些牛股所共同具有的七种特征,并最终创立了一套严谨、实用的投资哲学体系-CAN SLIM,选择超级牛股应该看重的七大特征的首字字母,翻译为“可以更为苗条”。
在他编著的《笑傲股市》中详细介绍了CAN SLIMTM投资研究方法,这套投资选股体系历经时间考验,帮助无数投资者从股票投资中获利。捕捉大牛股的CAN SLIM 选股法则体现了动量趋势的思维,结合了基本面、技术面及资金面多维度进行跟踪筛选。可以归类为C/A衡量基本面稳定向好,采用指标为当季每股收益、年度收益增长率作为基本面层面的跟踪:N/L衡量技术趋势强势,指标为新产品、新管理层、股价新高及是否为领头羊,体现技术趋势层面的跟踪;I衡量资金面的参与情况,指标为机构认同度。最后M为对大盘的判断,对市场的大趋势进行研判是重要的进场的前提。
先来简单了解一下威廉.欧奈尔中国的投资者多半都知道沃伦·巴菲特，但未必都知道威廉·欧奈尔。如果把巴菲特称之为"股王"，那么这位白手起家、而立之年便在纽约证交所给自己买下一个席位的欧奈尔，显然更像是一位谆谆教导并且身体力行的老师，从选股、选择买卖点以及散户如何通过购买基金赚大钱，到如何在茫茫股海中抓黑马等投资策略，他都考虑到了。他本身的经历是他理论最为生动的证明。他的成功就像一部小说或一场电影，充满了美国式的传奇。他不仅成为了在股市中获取超额利润的投资大师，而且还是一名非常成功的企业家。欧奈尔是一位毫无保留的乐观主义者，他自信，执著，对美国经济前景极为乐观。他说到："有勇气，有信心，不要轻言放弃。股市中每年都有机会。让自己时刻准备着，随时去抓住。你会发现一粒小小的种子会长成参天大树。只要持之以恒，并付之以辛勤的劳动，梦想就会实现。自我的决心是走向成功的决定性。
先看看大师的选股思路以及操作策略
首先是选股的标准↓
首先对公司基本面严选，从标准看欧奈尔更偏爱成长股，最好有大资金的认可，技术上走势偏向于强势股。
他将他的选股艺术淬炼出C-A-N-S-L-I-M的选股模式，又被称作“欧奈尔理论”，这个选股模式可以成为你最简单的分析手段。他以CAN SLIM的方法进行实际投资，创下在26个月内大赚20倍的记录。
那么这样一个美国的策略在大A是否有用呢？这里引用一下量化交易的测试结果，先把欧奈尔的选股思路量化
作为选股的统一标准，然后进行量化交易。得到下面的收益图。
回测从2011年开始，整体的年化收益率28%。相比同期的中证500的2.43%可谓是相当不错收益，
尤其是2017以后的市场表现。更是远远跑赢同期的中证500。相信大部分的散户能够持续十年盈利的很少，牛市一条龙，熊市一条虫是散户的常态。看看今年整体市场不佳的行情下，欧奈尔的策略依然有10%的收益表现可谓是相当优秀了。高手和新收的区别就在于稳定性上，今天可以好好了解一下欧奈尔的策略。
下面拆解一下欧奈尔技术面的选股思路
1、趋势：作为一个持续形态，杯柄形态前的趋势为上升趋势。理想情况下，这个上升趋势的时间为数月，还处于趋势早期。此前的上升趋势越成熟，那么该持续形态的成功率越低。
2、杯：杯的形态应该为U型，看起来像个圆底。一个V型的底部对杯柄形态来说太急促了。缓和的U型可以确认这个“杯子”是一个巩固阶段。完美的情况下，“杯子”两边的高度相等，但是大部分情况并不这样。
3、杯高：理想情况下，杯子的深度为此前上升趋势的1/3回撤幅度，或者更少。对于波动大的市场，这个回撤幅度可以为1/3到1/2。极端情况下，可以达到2/3。
4、柄：有时候，这个柄会以向下倾斜的旗形或者小三角形态出现，有时候则只是一个简单的小幅回撤。柄回撤的幅度可以达到杯上涨高度的1/3，最好不要超过这个幅度。柄回撤的幅度越小，该形态的牛性就越足，突破时表现得也越显著。
5、时间：杯子的形成时间可以为1到6个月，或者更长。柄的时间则为1-4周。
6、成交量：当柄突破时，应该有明显放大的成交量。
7、目标价：目标价可以为杯底部到杯右边波峰的距离。与其它形态一样，最重要的是抓住形态的本质，而不是细节：杯柄形态中的杯子是一个碗状的巩固阶段，而柄是一个小回撤，随后出现一个放量的突破。
以上都是简单的分享，想要进一步学习或者使用欧奈尔的交易策略，还需要系统的学习。
最后分享大师的几句名言
威廉·欧奈尔名言
(1)止损是投资的第一要义。止损点确定为8%后,股票却返身向上怎么办?这是经常性的事情,但“千万不要认为自己做错了”,就像你买了车险却没有出事故,难道你会认为自己买车险的钱白花了,今后就不买了吗?止损策略正是给自己的投资买了保险。
(2)在股市上立于不败之地的关键不在于预测或知道市场将要做什么,而是知道市场最近一段时间已经做了和正在做什么。
(3)真正的领军股,它们往往是在接近或位于新的股价高点之上时才开始大规模涨势的,而不是在接近新的低点或是从高点巨量跌落之后才转跌为升。(4)有勇气,有信心,不要轻言放弃,股市中每年都有机会,让自己时刻准备着,随时去抓住。你会发现一粒小小的种子会长成参天大树。只要持之以恒,并付之以辛勤的劳动,梦想就会实现。自我的决心是走向成功的决定性因素。
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