操盘手及其职能

操盘手是散户谈论最多的一个角色，也是最为神秘的一个角色。人们对于操盘手的想象常出自小说、电视的描写，这其实和实际生活中的操盘手相差很大。

对于*家庄**来说，操盘手虽不是整个环节中处于主导作用的角色，但因其直接操纵强势资金来左右股票走势，他的成败能影响整个坐庄计划。因此*家庄**对操盘手的筛选较为严格。一般来说，这些操盘手要精通基础分析和技术分析技巧，具备操纵股价的技巧和经验。在选股、吸货时，深谙散户股民心理，手段隐蔽，防止进货时被人察觉，难以吸到低成本筹码，这将为日后拉抬、洗盘、出货增添困难，如有不慎，甚至会导致到高位将自己套住。

操盘手这个角色又可以分为主操盘手和辅助操盘手。主操盘手指操作股票的决策者，辅助操盘手往往是最终操作股票的直接操盘人。私募*家庄**、基金公司、券商*家庄**或上市公司都有自己的操盘手，他们以不同的头衔出现，可以是基金经理，可以是投资顾问，也可以是直接操盘的下单员。

主操盘手，即决策的制定者，比如为了控盘、操纵股票的走势，证券公司由主操盘手总指挥制定策略，部署各个营业部将某只股票往上拉升或往下*压打**。主操盘手常常不是单个的人，而是由六七人组成，有明确的角色分工。有人负责大背景，如宏观政策，市场是被高估还是低估，目前应该吸货还是拉升等；两到三个人负责跟踪操作的股票的行业变动，比如龙头个股的走势等。

辅助操盘手，即策略的执行者，也就是我们通常理解的直接在电脑前操作买卖的操盘手。决策者下达的指令有三个要素，即一个时间段，浮动的价格区间以及要交易成功的资金量。至于如何在规定的时间段内达到目标，则要考验操盘手的操作手法了。操盘手的素质、个人情绪、个人品质基本上影响了股票的价格走势。同样一只股票，让不同的操盘手来做，它的走势、风格是完全不一样的。即使是同一个主管下的不同操盘手，他们的操作手法也是不一样的。所以在操作时，研究操盘手的思路非常重要。

主操盘手一般是较为资深的人士，辅助操盘手则不一定，多数年龄在25～35岁之间。25岁以下一般是刚毕业的学生，或者踏上社会时间不长，主管对这样的人信任度不足，而超过35岁，在市场上的应变能力变差，一般会被市场淘汰，即使不淘汰，自己也会身居二线。所以操盘手的年龄一般在25～35岁之间为多，甚至35岁左右的都很少，一般在30岁左右。

操盘手也不一定是金融或者经济专业的科班毕业生，而可能是一个综合类的人才，他可能是工科的学生，也可能是理科的学生，文科毕业生学习操盘的也不少。在基金公司，基金管理人的指令很简单，总管说今天买什么股票、什么价格、多少量、最后收盘收在什么价格，剩下的就是由操盘手来做。

对操盘手的管理一般很严格，如果有大项目操作的时候，是要与外界断绝联系的。操盘手的工资差异也很大。一般来说，资深的主操盘手是与老板分成的，比如10%的水平，就是净利润达到1个亿后，就分给你1千万元。而辅助操盘手要差一些，一般视奖金多少。举个例子，主管会给他一份操盘的股票流通股股东排名，被画了叉的就是让他洗盘出局的对象，20日清单上不见该股东，他就会拿到奖金。如果操盘手的水平不到位，经常也有失败的时候，比如某个操盘手接到指令，要在涨幅2%以内买100万股，但当他只买了二三十万股的时候这只股就被拉升上去，这时只能再打电话请示下一步战略。

操盘手的奖金情况在不同类型的*家庄**中差别很大，比如有政府背景的*家庄**、基金、券商、上市公司等的操盘手就不一定有分成，一般也就是基本工资加点奖金。这种情况下容易滋生暗盘，市场中最多的暗盘都是来自他们。由于暗盘的存在，操盘手在操盘时平添了一些困难。2001年后，长达5年的熊市曾经将一大批精英操盘手逐出这个行业。这也使得第一代操盘手的情形比较惨淡。下表是中国第一批操盘手的结局。

这份名单中还少了北京的王峰（国电电力）、君安的杨俊（厦海发）、国信博时的葛旋（风华高科和凤凰光学）、原银河证券自营部总经理罗善强（东风汽车）、东方证券王国彬（四川长虹）、王星风（*疆新**屯河）、北融投资马世兵（粤电力）等著名操盘手，这些或身居私募，或券商，或期货，或企业中的著名操盘手们，虽曾在当年的股市中叱咤风云，最后的结局却是发家的极少，多数都赔了，不由得令人唏嘘。股市数年的低迷套住无数小老百姓，这些曾和数十亿上百亿资金打交道的证券玩家们竟也逃不出宿命。不是他们无能，而是市场规律使然，当散户被斩杀之后，他们也没有好下场。这是一个最终没有赢家的市场。只有那些赢了钱急流勇退的人，才是笑到最后的高手。财富可以成就一个人，更可以毁灭一个人。对于操纵大资金的操盘手们而言，人生更是需要修炼的功课。

为什么，在股票市场当中，总是有那么多的人亏钱呢？

这个问题，在“多灾多难”的2008年，值得大多数股民反思。有很多文章认为是我国的股市害了我国的股民，因为我国的股市太不成熟，投机性太大，上市公司质量差。笔者对这些文章的主要观点表示怀疑，虽然我承认很多上市公司都存在这样那样的问题，但是就算是最成熟的美国股市每年也有大量经营不善的公司让投资者亏钱。过分强调我国上市公司质量不好，强调我国股市管理不好，不但抹杀了我国股市19年来从无到有、从小到大的历史性进步，更容易让很多的投资者怨天尤人，拒绝反思自己的不足，拒绝学习和进步，这是一种固步自封、讳疾忌医的表现。

自1990年中国股市开设19年来，随着我国经济持续、稳定、快速的发展，我国股市在管理水平上的进步是有目共睹的。更重要的是，这19年来，我国股市的财富增长也是非常显著的，笔者并不是指股市扩容带来的总市值的增长，而是指上市公司本身的价值成长。大家可以打开行情软件，将有3年以上历史的股票的股价进行复权计算，看一看这些股票的长期发展曲线。虽然有极少数上市公司退市，还有一些经营不善的公司股价长期低迷，但是大多数公司都或多或少地取得了超过通货膨胀率的价值成长，其中有一些优秀的公司，在十年内实现了几倍到几十倍的高速成长，而这些成长都切实地反映到了股票价格的增长上，切实地为我们提供了长期投资的良机。注意，我们不是拿2007年10月的6 124点的股价来算这种长期投资的收益，而是拿2008年10月28日暴跌约72.83%之后的1664点的股价来算，你一样可以看到这个长期投资获利的结果。

一个显而易见的事实是，有相当一部分股票，只要你在合理的价位买入，持有几年以上的时间，都可以获得不错的收益，每年赚10%～20%虽不能说易如反掌，但也并不是很难做到。但是为什么股市里长期的盈亏比例是“7亏2平1赚”呢？

从表面上看，有两个主要原因造成了股民的亏损。

（1）选错了股票，也就是“选股的错误”。我们必须看到，很多上市公司其实并不值得投资，更不要说长期投资了。很多股票业绩乏善可陈，少数连年亏损的股票被扣上了ST的帽子，还有极少数公司业绩差到被停止交易、退市处理。这些平庸和低劣的股票，是造成投资者亏损的元凶。

（2）选错了买卖时机，也就是“选时的错误”。前两年股市大牛的时候，有一些自称为“价值投资者”的基金经理提出了“选股不选时”的口号，笔者是非常反对的。这导致一些投资者在股市6 000点高峰附近买入了某些已经产生明显价格泡沫的“蓝筹股”或者这些基金经理的基金份额，他们在“选股不选时，拿着不放，长期投资”的误导下，一直持有到大盘跌到2000点以下，损失高达60%，真的是很惨重！同样的股票，如果不能选择良好的买卖时机，则完全有可能落入高买低卖的局面。此时，就算你固执地持有，也不能挽回你的损失，因为就算股价将来能涨回来，过于漫长的等待也已经将你的年收益率侵蚀殆尽。

从实质上看，真正造成亏损的原因是大量的股民对股市和股票不甚了解，对股市的风险一无所知，在这种盲人瞎马的状态下做投资不亏钱才怪。

笔者认为，如果不能为自己构建一个安全的股票投资系统，一般人不如不要投资股票。因为银行存款虽然经不起通货膨胀的侵蚀，但是至少还能保本，并有利息可拿。如果投资者本身收入并不是很高，再到股票市场来亏钱的话，真的是雪上加霜。

坐庄流程中的组织协调

股票市场情况瞬息万变，存在很多可能性，既提供了获取利润的巨大空间，又蕴藏着高度的风险。*家庄**在力求资金安全和保证盈利的基础上，通过制订严密的计划和管理规章制度，建立完善的决策和风险控制体系。*家庄**内部都有严密的组织管理，整个做庄过程高度重视做庄的保密性、计划性和过程控制。

一般情况下，一只股票的坐庄可能会按以下流程进行：在与上市公司谈好后，*家庄**的核心人物——一般2～3人，就会制订一个完整的操盘计划。而股票二级市场的Ｋ线走势大体形状，也在早于资金入市前就会设计好，然后，坐庄就开始进入吸筹阶段。

在吸筹阶段，*家庄**一般利用上市公司利空消息的*压打**，在Ｋ线的走势上做一个平台，这被称为底前平台。在这个平台的吸筹会压缩个股成交量，在大多数人认为股票不可能下跌的情况下，*家庄**一般还会往下*压打**股价，打破中小投资者的心理底线，这个价位大多数是整数价。但大多数*家庄**在打破该价位后，一般很快就会复位，并形成一个“Ｖ”字形的反转，复位大多数情况下会在当天或是第二天就完成。最后在拉升之前还会有一跌。

吸筹是坐庄比较重要的阶段，一般为减少知情者，此阶段的操盘手配备一个辅助操盘手，控制5亿元左右资金进行吸筹。而且一般*家庄**会租一个地方让操盘手吃住都在那里，以减少操盘手与外界的接触。严格上讲，操盘手（一般是指辅助操盘手）只是*家庄**的一个工具，他们按*家庄**的要求行事，大多数的操盘手（在一些类型的*家庄**中负责筹划的主操盘手除外）并不知道股价的升跌计划，有时甚至会出现*家庄**明明是在出货，但有的操盘手还认为是在进货的情况。

筹码，也就是二级市场流通股的股份吸得越多，那么*家庄**拉升过程中所需的资金就越少，因此一般的*家庄**会对该股进行控盘，通过上千个的户头来持有该股流通盘的60%以上股票，这里会出现上市公司流通股股东人数大量减少的情况。

在完成吸筹后，配合以上市公司的少量利好消息，股价开始上升。在这期间，所有股价的上升或是下降都是*家庄**通过一个或是两个操盘手，在同一个*家庄**不同的账户里通过股票对敲买卖来实现。这种对敲的交易成本并不高。如果坐庄者本身就是证券公司的话，那么支付的也只有印花税，如果不是券商坐庄，*家庄**一般与券商之间也会有合作，手续费很低。

进入拉升阶段后，*家庄**手下的操盘手人数开始增加，并随着股票市值的增长开始分散筹码。操盘手被分散到各个证券公司营业部，相互之间有很多人都互不相识，这样可以不让操盘手交流。此时有的操盘手可能是在买进，有的则是在卖出，因此操盘手是无法搞清*家庄**到底是在出货还是在吸货的。

到达*家庄**设计的顶部目标价位之下20%的价位，*家庄**开始边拉升边出货。此时，上市公司在消息面上的配合会渐入高潮，一些具有股评资格的咨询公司也开始配合*家庄**向投资者推荐该股。事实上，到股价调头向下时*家庄**也在出货。后期*家庄**出货越来越难，股价拉升到最后只有自拉自唱了。

总而言之，在*家庄**和散户这场以暗对明，以大对小的“战争”中，*家庄**是占尽主动之利，散户则多处于盲目被动之中。但凡事有一利必有一弊，*家庄**的优势在于拥有巨大的资金量，但巨额资金在股市中易进难出，这限制了*家庄**的操作。虽然*家庄**可以运用巨资在股市中兴风作浪，或推高股价，或*压打**股价，但*家庄**若要想让其巨资退出股市，就没有那么容易了。价值数千万乃至十多亿元的筹码，不是想卖就能卖出去的，即便*家庄**割肉出局，也很难在短时间内找到那么多的接盘者，除非*家庄**愿意承受天文数字般的巨额亏损。

散户采用扬长避短的战术，在实战中发挥自己能快进快出的优势，就可达到顺利跟庄操作。下面结合散户的优势，介绍一些散户应对*家庄**的方法。

1.耐心等待机会

股市中的机会随时都有，但并不是每个机会都能被抓住，并不是每个机会都适合操作。散户在等待机会时，应像等待猎物的狼一样，静静地匍匐着，只有当猎物出现时，才快速地冲上去。

*家庄**操作一只股票，需要经过建仓、洗盘、拉升、出货等几个阶段，散户如果在*家庄**建仓初期就发现了*家庄**操作的股票，这时买入的价格是很低的，但由于*家庄**的操作过程需要很长时间，特别是吸筹阶段，可能需要几个月时间。因此，很多散户在*家庄**建仓时买入股票，通常都在洗盘时就出局了，不但浪费了时间，还可能是亏损出局。

因此，散户应该等待机会。理想状态是在*家庄**拉升初期跟进，这时买入的价格虽然比*家庄**建仓时买入要高，但买入后短时间内股价就可能拉高，可实现短期快速盈利。

当然，散户要想在*家庄**拉升初期介入，需要对自己的技术分析水平、操作水平进行训练，能识别出*家庄**操作股票的各阶段的特点。

2.快速出击

散户通过耐心等待发现机会后，就应该快速出击。快速出击讲究时机和火候。在熊市或者盘整时期，投资者应该逆向思考，不能轻易频繁地进行“追涨杀跌”，投资者要看准时机，果断地进行“追跌杀涨”。而在大盘走强后，散户更要敢于操作。

3.设置止损止盈位

对于散户来说，不能保证每次选择买入的股票就一定能赚钱，很多时候，买入股票的走势可能与散户开始预测是不同的。这时，就需要散户制定好应对方案，在制定操作计划时，应设置好止损止盈位，当股价跌到止损位时，必须坚决卖出止损;当股价上涨到止盈位时，也应按计划卖出获利了结。

止损的方法很多，如设置一个静态的止损位，当股价跌到止损位时就卖出。也可采用动态止损的方法，可指定某一条均线作为止损位，如设置10日均线为止损位，买入股票后一直持有，如果股价上涨则不动，若下跌时跌破10日均线就卖出止损。当股价经过长时间的上涨，10日均线已经远远高于买入时的成本，这时跌破10日均线止损，股民并没有形成本金的损失，仍然有利润。

类似地，止盈位既可设置为一个静态的值，也可设置为一个动态的值。

4.见好就收

对于散户来说，由于资金量小，操作很灵活，往往*家庄**做一只股票的几个月时间里，散户已经可以做几个来回了。对于这种短线方式的操作，特别要注意见好就收。将一个大波段分为几个小波段来操作，如果操作顺利，最终获利可能会超过一个大波段的收益。

这里所说的见好就收，也需要散户根据自己的计划来进行，如果是长线操作某只股票，只要没达到设置的止损止盈位，就应该一路持股，而达到止损止盈位时，就应按计划操作。

并且要知道一点“抛出去的就不是你的了”，无论出场之后市场是涨是跌，都不要后悔后者得意，一定要坚信自己当时的操作，即使错了也不要过多地悔恨。

5.控制仓位

散户的资金量小，稍不注意就买成满仓了。满仓操作的最大优点是可以使利润达到“最大化”，但问题是风险同样达到了“最大化”的程度。

在股市里，股民随时都不应该忘记“风险”这两个字，对于散户来说，利润的“最大化”不容易达到，而风险的“最大化”却时常出现。所以在投资过程中，仓位的把控以及资金的控制远比投资获利更加重要。

散户每次出击都要在相对有把握、控制好仓位的情况下“快进快出”。而且一旦控制好了仓位，当大盘和个股出现上涨的时候，账户中的资金也在上涨(尽管涨幅可能不如大盘和其他个股)，但当其出现下跌甚至暴跌时，散户的损失就会小很多，心态也会比其他人更好。如果控制好了仓位，留足了资金，当个股或大盘下跌到位时，还有补仓的资金，从而赢得了主动权。 控制好仓位，也是散户在股市中实现自我保护的重要法宝。

6.跟上*家庄**节奏

短线股民在操作时，不应仅仅局限于K线图、技术指标或者数据等现象的分析，而应能透过盘面、盘口所表现出来的图表现象，把握住*家庄**的操作节奏，并跟上*家庄**的节奏，在*家庄**拉抬时进入，在*家庄**出货前卖出，享受*家庄**拉抬带来的乐趣和丰厚的利润。

如何用技术指标选股

1。技术指标有几百种，任何单一技术指标都有它的局限性，所以我们需要多种指标互相映证。例如MACD是最简单的指标，但股价在筑底阶段会反复出现金叉死叉，怎麽办？这时我们可以到周线图去观察它的趋势，这样可以过滤掉许多无效的波动来扰乱我们的心情，减少操作次数，做到心中有数（顶部也是如此）。只有那些想吃到最底和最顶的人才会守着日线抱怨指标不准。

2。有了价的指标还远远不够，需要用量的指标来进行二次筛选。散户线/脑电波/筹码分布图/换手率等这些指标都非常重要。如果你今天才第一次听说这些指标，那就危险了。

3。我们再从个股基本面做第三次筛选。f10会告诉我们很多东西，也许你会说那没用，其实人均持股数/每股经营现金净流量/主营业务利润率等还是非常有用的。当然有个别股票是靠我们无法把握的重组突然拉起来的，我们没选到他不是我们技术差而是我们回避了不确定因素，我们不能因为意外之财好赚就去天天找意外，脚踏实地的选股才是我们散户的正路。

4。各股的消息机构从来不会告诉我们，我们不去从技术上寻找机构的蛛丝马迹，难道还有第二条路吗？虽然技术分析是一项劳神费心看起来没把握的事情。

今天你既然从事这项工作，你别无选择，只有华山一条路-----上。与其带着怀疑和抱怨上路，不如坚定信心轻松前进。

5。最后，我们选出的股票其中有些因为指标提示不理想，那就把它排除，不要受别人意见的影响，也不要受它未来 走势的影响而怀疑自己的选股思路。

独门利器

明面三看:

1 看筹码变化

2 看量价波动

3 看指标提示。

暗地三查:

1 查大盘涨跌的节奏

2 查股价位置的高底

3 查大小周期的谐同

弄清对个股潜与默化的影响，决定，进，持，出，等。买在起涨的瞬间，卖在冲高的次高点，不同波段，随机应变，长短策略，灵活运用，务求每战必胜。

1、股市有其助涨助跌特性，正因为如此，主力常利用助涨特性继续诱多跟风盘高位接棒，常利用助跌特性继续诱空跌盘底部割肉。正因如此，往往在高位或低位的盘整格局下，很多散户把持不住后，就追高或者跌于底部，往往在这样的情况，需要两个字：忍！等！也就是需要耐心、耐心、再耐心！

2、股市如人生，有所小弃方可有所大得，四川有句俗话说的好：吃的亏打得堆！意思是不要怕吃亏，小吃亏会让你有更多的朋友。如果你对人斤斤计较，不舍得吃点小亏，人缘自然也就不好，别忘了人脉可是成功重要的一环。股市也是如此，鱼尾不是那么好吃的，我们就选择不去吃它，或谨慎去小吃它一口。我们需要的是抛砖引玉，而不是抛玉挨砖头砸！

3、记住：吃鱼是不能全吃的，因为有刺。做股做事遵循此法则你就又进了一大步，那就是：具有高度的控制力和权衡机会与风险，在风险远大于机会下，我想除了极少数顶尖高手可以快抢一点盈利，对于大多数朋友来说，则意味着一不小心又进入追涨跌的恶性循环。同时，真正的顶尖高手从来不会认为自己是顶尖高手，因为只有在这样对自己不满足的状态下，才会不断的进步！因为谦受益，满招损！

4、在股市里“先生存后发展”的精髓所在，《孙子兵法》有云：兴兵宜速胜.--其用战也胜，久则钝兵挫锐，攻城则力屈，久暴师则国用不足。夫钝兵挫锐，屈力殚货，则诸侯乘其弊而起，虽有智者不能善其后矣。故兵闻拙速，未睹巧之久也。夫兵久而国利者，未之有也。懂得：“一鼓作气，再而衰，三而竭”的道理。

5、“兵者，国之大事，生之地，存亡之道，不可不察也！”希望大家读懂此句话的真谛。我们玩股票也是如此，你作为一个股民，国家的策大事和动向，是你在股市盈亏的根本，大家不可不去关心！仅看个股，不看大盘，仅看大盘，不看政策！都是不可取的！连贯起来全面分析，方可稳操胜券！

6、将控制风险放在首位，严格区分手中个股，对涨幅过大个股，高位大幅降仓或获利了结；对相较滞涨股，暂待补涨后，根据盘面找较佳价位降仓，以此达成高抛低吸操作之目的。对留意之前一些涨幅过高的个股，区分好相较滞涨股和涨幅过高股，避免一棍子打一船人，这样对手中相较滞涨股，可把握更好的降仓价位或出局价位。