1.和而泰(002402)：业绩持续高增长 创新业务潜力足
业绩持续保持高增长，现金流质量高。公司营业收入和归母净利润已经连续五年实现CAGR30%以上的高速增长，彰显良好的成长性。
开始全球化布局，设立汽车电子子公司。伊莱克斯、惠而浦、西门子、TTI、ARCELIK 等是公司重点的海外客户，通过收购NPE 公司，为海外客户提供良好的研发支撑；公司在越南成立生产基地，已经完成客户的部分转厂工作；公司成立汽车电子智能控制器子公司，已与博格华纳进行合作，旨在进入汽车电子零部件市场。
作为国内具备自主可控能力的毫米波射频芯片设计公司，除了传统市场之外，公司新进入了卫星互联网和5G 移动通信市场。同时，公司在5G 基站用射频芯片业务进行了研发布局，发展前景广阔。
投资建议：我们看好下游家用电器行业的智能化对公司业务的带动以及5G 时代公司的毫米波射频芯片技术储备。预计20-21 年EPS 分别为0.38、0.51 元，维持买入-A 投资评级，6 个月目标价18 元。
2.国药股份(600511)：麻精类工业+配送龙头地位稳固 创新业务布局保障整体盈利能力
1.参股全国麻药工业龙头宜昌人福+全国麻精特药批发龙头，专业化服务推进顺利。
2.稳中求变，用充分准备应对药品降价冲击，成效已显现2019 年4+7 带量采购背景下，流通行业整体承压，但从国药19年收入和利润增速逐级提升(19Q1-4 收入增速分别为10%、14%、17%、20%，扣非增速分别为12%、16%、2%、63%)，以及重组四家子公司全部完成业绩承诺来看，行业盈利空间的缩小也成为国药扩大规模、提升市占率的机遇
3.广电计量(002967)：风物长宜放眼量
盈利预测与投资评级：广电计量是国内第三方检测行业领军企业，具备核心竞争力与强势的市场地位，是一家综合性、全国性、军民融合的国有控股第三方计量检测机构。2019 年公司加大投入增强业务能力持续开拓市场，在新的领域和新的客户持续突破。公司所处的TIC 行业稳健增长，我们判断未来十年仍是国内优质TIC 行业公司发展的黄金期。预计公司2020 年-2022 年归母净利润为2.31/3.14/4.41 亿元，对应目前PE 为50.2/36.93/26.30，维持“买入”评级。
4.美亚光电(002690)：19年海外增长超预期 口腔数字化闭环布局加快
色选机海外市场增长超预期，长期看增长潜力最大19 年公司海外收入(主要是色选机)同比增长超过34.5%，超过我们之前20%的增速预期。主要因为1)海外收入基数小，18 年仅占色选机收入1/4；2)18年美元兑东南亚、南亚货币大幅升值对海外需求压制的不利因素消除；3)加大在海外市场开拓力度，在印度设立首家海外办事处，带动南亚市场放量增长。
5.九洲药业(603456)：CDMO业务增长超预期 看好公司长期发展
CDMO 业务增长超预期，看好长期发展：2019 年公司CDMO 业务实现收入7.57 亿元，同比增长41.03%，超出市场预期，收入占比由28.8%增长至37.5%。在CDMO 板块，公司一方面通过收购苏州诺华，大幅提升生产能力和服务水平，另一方面持续深耕全球市场和拓展国内市场，深化客户合作，2019 年公司收购PharmAgra，并成立美国BD 团队和欧洲孙公司，为扩大国际市场及影响力奠定基础。我们仍然十分看好公司未来CDMO 业务板块的快速发展。2019 年公司CDMO 业务板块毛利率42.6%，同比下降3.2 个百分点，主要由于订单结构的变动，我们认为公司毛利率的波动属于行业水平内的正常波动。
6. 道恩股份(002838)：口罩用熔喷料产销两旺 多业务产能快速提升
受益于口罩需求旺盛，公司熔喷料业务产销两旺，且订单丰富、盈利丰厚，故我们上调公司2020-2021 年的EPS 预测至0.74 元、0.90 元，同时新增2022 年的盈利预测为1.09 元。短期公司受益于熔喷料市场高增长，中长期则布局了多个新品，持续看好公司，维持“买入”评级。