机构投资者评论Institutional Investor Review：记录最杰出的投资人物与事件
出品 | 机构投资者评论IIR
请尊重原创，*制抵**洗稿，违者必究
转载授权、商务合作等请联系后台
IIR防丢失备用公众号：IIR_Backup
今日，黑石发布了2023年二季报。
这次，黑石的AUM正式突破万亿美金 （1.00136万亿美金） ，目前约合人民币7.18万亿元，同比增长6%，单季度变现172亿美元。这使得黑石成为全球私募投资领域首个AUM破万亿美金的机构，也是全球私募投资领域里的一个重要里程碑。
今年4月初，黑石宣布募集完成最新304亿美元 （目前约合2178亿元人民币） 全球房地产基金第十期时 （ Blackstone Real Estate Partners X，“BREP X”） ， IIR就曾测算并预计，黑石的AUM恐怕已经或即将突破万亿美金。
「黑石」超300亿「地产基金」逆势完成募集 , AUM或已破「万亿美金」| IIR · 风满楼
要不是因为其同时持续面临着明星地产基金产品“BREIT”的赎回潮压力，恐怕黑石不用“熬”到二季报，才突破万亿美金。
黑石这个去年年底就“近在咫尺”的万亿目标，如今虽“迟”但到，不知能否给国内正步履蹒跚募集美元基金的外资机构，或拟募集美元基金的本土机构，加把劲。
黑石2023年二季报简况
经IIR研究院梳理学习， 资金结构方面 ， 黑石的永久性资本 （Perpetual Capital） 目前3843亿美金 （多数在地产板块，PE板块目前仅有396亿美元） ， 占到AUM的近四成（占比38.38%） ；2023年第二季度资金流入量为301亿美元 （过去12个月共流入1584亿美元） 。
全部可投资金 （Dry Powder） 目前共计1945亿美元 ，其中，私募股权板块合计835亿美元，房地产板块合计640亿美元，信贷与保险板块合计399亿美元，对冲基金板块合计71亿美元。
而四大板块的业绩表现方面 ，机会型房地产基金，以及私募股权板块中的私募二级基金 （Secondaries） 投资业绩相对较低，虽然单季业绩尚可，但拉长过去12个月的业绩，这两类仍为负数 （-3%，-1.8%） ， 而私募信贷板块的收益率惊人，过去12个月的表现竟然高达12.7%！
最后从上市公司股东角度考量 ，黑石2023年第二季度净变现额约2.03亿美元，较上年同期下降85%；可分配收益下滑39%，至12.12亿美元；每股收益下降38%，为0.93美元。
IIR研究院此前曾整理了私募投资领域四“巨头” （黑石、阿波罗、KKR、凯雷） 2020年至2022年，按季度切分的AUM横向对比，以及四巨头各自按时间发展的管理规模的变化情况。
黑石之后，下一个能突破AUM 万亿美金的机构，恐怕还需等待较长时间。
