军工概念自7月以来走出了一波轰轰烈烈大行情，仅仅一个月的时间就催生了中船防务、航天彩虹等翻倍牛股，板块中，16只个股涨幅超50%，占比高达22.8%。市场火爆程度可见一斑。
军工行情来得如此迅猛，到底是短期躁动，还是长期拐点？其实，我更倾向于后者。军工概念自15年牛市之后，已经维持连续五年的下行走势，估值处于历史底部，尽管目前经过为期一个月的普涨，众多个股仍处于被市场严重低估的水平，其中不乏大量质地优良但被市场错杀的标的。
估值低位就一定会涨吗？当然不是，但如果长期需求改善，盈利能力提升，业绩兑现之后迎来高景气度拐点，与估值拐点迎来同步共振，那情形就大为不同了。而当前的军工就完全符合以上的情况：
实战训练的背景下，军工消耗大幅增加，叠加原有的设备技术老化，装备更新换代需求明显，众多因素都推动着军工需求的高确定性，最终都转化为上市公司的订单与业绩，同步带动上下游发展，形成良性循环。实际上，军工业绩的提升从今年中报中已经有明显的体现，18家已经披露中报业绩的国防军工概念中，有10家实现盈利，5家实现翻倍增长，2家实现增长超1700%。
军工的逻辑一说就停不下来，接下来重点来了，市场对于军工的情绪明显比较亢奋，但就目前的时间背景来说，历经一个月的上涨成本已经稍高了，成本越高，持有越难，想要坚定信心就需要选择短期爆发力强，能够迅速脱离成本，长期上涨逻辑又十分硬核的细分概念。
这样的概念真实存在吗？当然，那就是北斗导航。7月31日北斗三号正式启动，中国成为世界上第三个独立拥有全球卫星导航系统的国家，并且有望成为全球用户最多的系统，这种重大突破反应到二级市场上同样是既有短期爆发力，又有长期硬核逻辑的：
有了明确的方向之后，剩下的就是精选标的、择时，投资中的每个环节都至关重要。只有拥有超强技术优势，其他公司难以替代的龙头或细分龙头，大资金极力看好，技术上又符合条件的标的才有望成为其中的长跑选手。
就像我最近视频中分享的严重超跌军工案例一样，公司是是我国唯一拥有通信卫星资源且自主可控的卫星通信运营企业，市占率超80%，全球排名前六，北斗卫星导航稀缺龙头，84家机构提前埋伏，刚刚实现加速上攻（点击蓝字，可直接查看头条视频）
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