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8月15日上午,万达商业(03699.HK)召开临时股东大会及H股类别股东大会,对此前提出的退市议案进行投票,据多个信源佐证,该议案已经获得多数赞成票通过,下一步,万达商业将继续加快A股上市的步伐。
据了解,万达商业在今年3月30日首次对外发布退市及私有化要约信息,提出以不低于每股48港元的价格进行私有化,并在此后将私有化价格上调10%至52.8港元。
按计划,该议案获得通过后,9月13日为万达商业H股交易的最后日期,9月20日将正式从H股退市。
溢价10%大股东投赞成票
“该议案获得股东大会通过后,理论上剩下的流程将比较简单,因此退市时间也很快到来。”港股分析人士表示。
虽然万达商业将私有化价格上调10%得到大多数股东支持,但今天的股东大会上,仍有股东投出了反对票。
有媒体援引外媒报道称,第三大股东贝莱德因从高点买入大量股票而不赞成这一计划。此外,第六大股东荷兰APG基金也认为,万达每股52.80港元的私有化报价过低,“对这个私有化计划有顾虑”。
据了解,万达商业登陆H股后股价涨幅不算出色,2014年12月23日万达商业IPO时的价格为48港元每股,去年6月达到最高位的78港元每股,此后开始下降,在今年2月底股价下跌至31港元,在3月底宣布私有化后开始上涨,截至上周末收盘价为51.2港元。
目前,万达商业发行股本总额为6.53亿股H股,以及38.75亿股内资股,所占比例约为14:85。
在6.5亿H股中,前几大股东分别为科威特投资局、中国人寿保险股份有限公司等机构投资者,二者持股达到7.42%;而万达商业另有八大股东,分别为为丁本锡、齐界、曲德君、张霖、王贵亚、尹海、高晓军、大连万达集团,所持股份均为普通股,其中大连万达集团持有股份约占43.7%。
按照联交所相关规定,私有化要获得通过,需要超过75%投资者赞成且反对者不超过10%,消息人士称,上述6.5亿H股股东中,除了贝莱德因、AGP,科威特投资局、中国人寿保险股份有限公司等大部分股东都表示赞成。
据了解,中国国际金融香港证券有限公司将代表联合要约人有条件全面要约以收购万达商业的全部已发行H股。
上述港股分析师表示,万达商业从3月30日宣布私有化到8月15日通过议案,并计划在9月完成退市,从启动到完成,用时不到6个月,也算时间较快,历史上最快的港股私有化用了4个月,是2012年阿里巴巴的私有化案例,用时较长的则用了八个多月的时间。
转赴A股或将绕道借壳
回归 A股是万达商业早已明确的目标,加快私有化进程也是为推进此项工作的步骤,但目前A股IPO排队数量较多,所以分析认为万达商业将可能选择借壳上市。
有分析指出,万达商业区别于其他以出售为主要模式的开发商,万达旗下商业项目更多的是自持出租、经营,资金流转效率较高;同时,积极试水“轻资产”战略,万达广场的设计、建造、招商、营运、信息系统、电子商务由万达完成,并使用万达品牌,但投资则来自第三方,最终租金进行分成;此外,万达还积极开发周边产业,如酒店、万达院线(002739.SZ)等。
此前在万达集团2016年初的年会上,王健林预计,2016年万达集团总收入为2543亿元,同比减少12%,主要是房地产销售收入减少640亿元,至1000亿元左右,同比降幅约为40%。
同时,万达集团将房地产合同销售金额以外的收入列为服务业收入,包括商业地产(出租、酒店管理、物业服务)、文化产业、金融和电子商务四大板块,并还计划在2017年将服务业收入占比提高到三分之二。
万达商业近日发布的半年报显示,上半年整体合同收入643.6亿元,完成上半年计划的106.6%。租赁收入84.8亿元,租金收缴率100%;完成上半年计划的101.2%。
随着港股私有化方案落地,万达商业何时进驻A股市场以及股价表现成为市场关注热点,万达集团董事长王健林表示退出港股市场是因为股价被严重低估,万达集团也在不断用业绩和战略模式强调自己的优势,A股市场将如何回应万达集团,让我们拭目以待。
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