（六）债券利率
债券利率是所有类型债券的核心因素，可转债也属于债券，也需要在发行告中公开告知投资者票面利率。
站在上市公司的角度，利率越低越好，但太低的利率对投资者没有吸引力站在投资者角度，利率越高越好，但太高的利率会加大上市公司的财务负担。所以，最终确定的利率，是承销商综合考虑市场利率状况，并与上市公司协商的结果。一般来说，可转债的债券利率小于同评级、同期限的企业债利率。因为银行存款最安全，如果把存款放到企业债评级中，其评级应该超过最高评级，所以银行存款是无风险补偿的利率，利率较低，同时也免收利息税。而可转债是企业债即使最高评级也是有一定风险的，需要有风险补偿，且有20％的利息税。所以，在实践中，可转债的债券利率通常高于同期银行存款。
历史上利率最低的可转债是2000年2月25日发行的机场转债，其票面利率仅为每年0.8%，无到期赎回利率补偿，即年化利率仅0.8%。
历史上利率最高的可转债是2019年8月16日发行的英科转债，其票面利率：第一年为0.5%，第二年为0.8%，第三年为2.6%，第四年为3.3%，第五年为3.5%,第六年为4.0%；其含最后一期利息的到期赎回价为128元，利率补偿相当高；按照债券收益率一节的方法计算，英科转债年化利率高达5.78%。
早期的可转债利率设定为每年的固定利率，如上文提到的机场债。现在发行的可转债利率通常设定为逐年递增的利率，如上文提到的英科转债。
利率设为逐年递增方式，从表面上看仅是朝三暮四的把戏。其实不然，考虑到可转债大概率能提前赎回，提前赎回后，就不需要支付后几年较高的利息了，所以可转债前3年利息较低，可以有效减轻上市公司支付利息的财务负担。
需要注意的是，正如债券收益率所述，可转债的债券收益率不能只考虑票面利率，它是票面利率和赎回价格综合计算出的结果。
（七）还本付息的期限和方式
可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日，每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。
如2019年8月16日发行的英科转债，其第一年付息日为2020年8月17日，第二年的付息日为2021年8月17日。如遇节假日则顺延到下一个工作日。
每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，自然在登记日前转股的可转债不享有利息。
如英科医疗第一年付息日为2020年8月17日，考虑到周六（8月15日）、周日（8月16日）是节假日，则英科转债第一年的付息债权登记日为2020年8月14日。
对于利息支付日期，大多数上市公司在发行公告中承诺："将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。"
英科转债第一年的支付利息的日期为2020年8月17日，是债权登记日后的第1个工作日，也是付息日的当日，满足5个交易日内支付。
此外，基金和个人投资者所获得的可转债利息收入，需承担20% 的利息税。
（八）信用评级和担保
正如企业债信用评级和收益率曲线所述，可转债与企业债一样都需要通过债券信用评级，为投资者判断可转债的信用风险、评价债券投资价值提供依据。
评级越高的可转债，对应的企业债指数收益率越低。在计算可转债的纯债价值时，对可转债的每年利息和赎回价按照该企业债指数收益率进行折现，得出的纯债价值越高。具体计算方法参考纯债价值的计算方法。
截至2021年12月31日，可转债市场中，最高评级是AA*级A**，有30只占比7.96%；最低评级是B级，有鸿达转债、亚药转债2只：其中评级为A*级A**的最多，有129只，占比高达34.22%。
按照现行的《上市公司证券发行管理办法》，对于净资产低于15亿元的上市公司，需为可转债提供担保。
案例：百川转债
2020年1月3日发行的百川转债，其正股百川股份在2019年第三季度末，净资产为13.3亿元，低于15亿元，因此，百川股份就按规定以自有资产提供了抵押担保。
但有些上市公司，为了增加可转债吸引力，提高可转债的评级，自愿为可转债提供担保。
案例：本钢转债
2020年6月29日发行的本钢转债，其正股本钢板材在最新的2020年第一季度末，净资产为196亿元，高于担保的条件15亿元，无须为可转债提供担保。但为了提高本钢转债的评级，本钢板材的控股公司本钢集团为本钢转债提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
在中诚信国际信用评级有限责任公司出具的《本钢板材：公开发行A股可转换公司债券信用评级报告》中，主体信用级别评级为AA+，本次可转债的信用级别评级为AAA，这也说明了在可转债的评级中，考虑了本钢集团对本钢转债提供的担保因素。
很明显，通过对本钢转债提供担保，可转债信用评级比主体信用评级提高了一级。
