国防军工板块崛起

事件驱动上，在日益复杂多变的国际背景下，“*特中**估”作为国家发展战略在资本市场的重要体现和实现路径之一，伴随着国企改革相关措施持续出台，央国企“浓度”相对较高的军工板块，也逐步迎来估值修复提振的契机。

一方面，在继前期国资委发布《提高央企控股上市公司质量工作方案》，提出将持续推进军工国企、央企不断提高价值创造实现能力，推动军工行业高质量发展后；近期召开的央企并购重组工作专题会中，国资委也再度强调推动中央企业提高上市公司质量和并购重组工作，证监会则对央企控股的上市公司并购重组提出了期望和建议。

据中航研究所的相关数据显示，国内军工集团的资产证券化率虽说已从2010年的21.89%提升至2021年的47.59%；但相较海外成熟经济体（70%-80%），本土军工集团的资产证券化率仍有较大提升空间。

另一方面，百年建军奋斗目标下，国内军费开支已保持连续四年稳增长，2023年的国防军费开支预算约15537亿元，同比增长7.2%，进而为军工装备的现代化升级改造和军工上市企业的业绩成长性筑牢根基。

此外，若从板块估值端的角度出发，据wind相关数据显示，国防军工最新一期的PE值（TTM）约为55.05X，高于2014年至今最低值（44.74X），低于2021年初至今均值（60.02X），低于自2014年年初均值（89.26X），指数仍处于历史相对低位区间运行。

在消息面等因素共同驱动下，近期以来，A股市场相关的国防军工概念板块也纷纷闻风而动，发力走强。板块内不乏北斗星通、火炬电子和鸿远电子等概念股成员，均在市场资金的追捧之下，二级市场估值水涨船高。

据此，梳理A股市场相关的国防军工概念股，以供读者参考。目前，A股市场涉及国防军工概念的上市公司累计达到116家，从已发布的一季度财务报告来看，共有73股录得业绩净利润同比正增长。

其中，航亚科技（547%）、睿创微纳（471%）、星网宇达（356%）、中船科技（547%）和航天环宇（271%）等概念股成员，其一季度业绩净利润同比增长幅度均取得翻倍以上增长。

公开资料显示，航亚科技是国内航发零部件制造领先企业，公司主营业务依托“军工+医疗”双轮驱动发展，主要产品包括发动机叶片、转动件及结构件等，航发零部件业务主营业绩贡献占比超80%。

据航亚科技发布的一季报数据显示，在2023年一季度，公司共实现营业收入1.13亿元，同比增长83.24%，净利润为0.12亿元，同比增长547.92%，扣除非经常性损益后的净利润为0.11亿元，同比增长834.78%。

二级市场上，在“军工+业绩高增+航空复苏”等题材光环加持下，近期航亚科技的股价表现也是如鱼得水。自四月下旬发布一季报业绩数据以来，公司股价累计反弹幅度已逾20.56%，优于同期各大指数表现。

睿创微纳次之，作为军民两用赛道的全产业链非制冷红外领军者，睿创微纳在历经去年产品结构变化（毛利率下降）致使净利润端表现有所承压后，伴随着2023年一季度公司特种装备订单采购恢复和红外设备海外市场持续拓展，也逐步迎来业绩盈利能力修复的“拐点”。

在睿创微纳发布的2023年一季报中，报告期内，公司主营收入7.90亿元，同比增长77.45%，净利润为8159.69万元，同比增长471.33%。

一季报高增长的军工股名单

（以下内容仅是基于行业以及公司基本面等公开资料整理归纳，仅作为分享以及交流学习，不作为买卖依据！）

此外，金信诺、观想科技、光启技术、捷强装备和亚星锚链等概念股成员，其一季度业绩同比增长幅度也均维持在100%以上。最后附上部分相关概念名单，仅限交流探讨之用。

星网宇达： 一季报净利润同比增长356%；

中船科技：一季报净利润同比增长271%；

金信诺：一季报净利润同比增长159%；

观想科技：一季报净利润同比增长159%；

光启技术：一季报净利润同比增长135%；

捷强装备：一季报净利润同比增长135%；

亚星锚链：一季报净利润同比增长122%；

海兰信：一季报净利润同比增长116%；

投资有风险，入市需谨慎，让我们做时间的朋友，享受价值投资带来的收获。对于近期股市有什么看法，欢迎读者在下方评论区讨论。#军工股涨停潮# #A股市场##军工概念#

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