昨天国内的期货市场上演涨停潮，成功吸引了各路投资者的眼球。有人就又说了，这次暴涨暴跌里面少不了是高频交易者的推波助澜。
期货市场上，虽然我们主要操作的是股指（用来对冲股票持仓的β），商品的仓位基本没有，但是我还是可以跟大家简单聊聊国内商品高频这一块。
说在前面：以下内容纯属闲扯，不保证真实性，仅供娱乐。
这次暴涨里有高频团队的身影吗？
有
这个不用质疑，短线上这种突破向上的行情，但凡是个高频交易的策略都会毫不犹豫地开仓做进去，一路追多，这一块大家的策略基本都是差不多的，就是平仓出局的策略有所不同。
这次暴涨主要是高频影响的吗？
绝对不是，高频顶多是推波助澜。这次可是全球级别的通胀，美股在涨*币特比**在涨大宗商品在涨，欧美所有经济体的房价都在暴涨，太多的钱没处可去。前期大量的资金就已经在持续的多头加仓，除了一小部分韭菜不停高点做空，成为了这波行情上涨的润滑剂
那交易所采取措施了吗
采取了，提高手续费。
不要低估手续费的作用，每手交易开平仓手续费，会迫使高频交易者关闭一部分受手续费影响大的策略，转而投向其他的策略。
不过这次上涨的本质还是通胀预期，各个大宗商品上涨是有根本逻辑的。高频交易仅仅是火上浇油，不是根本，指责高频就是搞错了方向。
在这里还可以闲聊几块钱的国内高频现状，在这个行业混，有些事必须搞明白。
国内高频团队多吗？
多，相当多。不管是国内本土起家，还是华尔街学成跑回来的高频团队，现在商品做上面的高频人极多。15年之前这群人基本都在做股指，后来因为“伊世顿”事件，中金所直接封杀股指期货高频交易，所以这些团队后来都转型做商品了，目前主要就是做上期所和大商所的品种。
而且国内高频团队成长也很迅速，股指的时代当年还是毫秒的速度，现在已经是在微秒级别拼杀。（纳秒级别的抢单，有的期货公司说可以做到，但实际交易的结果基本还是落到微秒级别，做到几百纳秒还是比较难）
那高频交易的资金量与盈利能力可以吗？
高频交易的资金量都不大，一般都是几百万在那里炒，或者几千万拆成好几百万的资金量在那里做不同的策略。这个很好理解，因为高频交易对速度极高，那么短时间内市场的单子就那么多。做高频很多都是抢普通交易者的单子，资金量太大就会有很高的滑点，策略实际运行效果会变差。
至于盈利，那肯定是没问题的。高频策略盈利普遍十分稳定，一个策略从开始运行到退出，整个生命周期内盈利能力十分可观，这还不包括传统的突破做多与做空等常见策略。
高频团队，除了要从国外进口好几万专业的服务器，搞FPGA硬加速，每个月还要花钱把服务器托管在交易所，交钱租光纤专线，花好几万买交易所的tick数据，他们不挣钱难道是做慈善的吗？
那么交易所对高频的态度是什么？
我说几个事实：期货交易所允许客户交易系统直接外接到期货公司；
允许客户服务器直接托管在交易所机房；
根据期货公司整体成交量返还手续费（期货这个行业，期货公司都没有议价能力，交易所返还给期货公司的手续费，期货公司基本都返还给客户了）；
这些政策你对比一下证券行业的监管，你就知道期货交易所对高频交易的态度了。再加上期货本来就是带杠杆、T+0交易的金融工具，高频交易在期货上简直如鱼得水。现在整个期货行业一个月有7、8亿手的成交量，好几十万亿的成交额。你说期货交易所的手续费是哪里来的，你觉得交易所对高频会是什么态度呢。
最后说一个业内都知道的小秘密，现在证券公司都做不了ETF期权的直接外接，就期货公司做的了，好好思考一下里面的原因。