一、发行人基本情况
证 券 简 称：铁拓机械
证 券 代 码：873706
主 承 销 商：中泰证券
发 行 价：6.69元/股
发行市盈率：16.00
行业市盈率：25.01
发行总数：2227万股
网上发行：1781.3万股
流通老股：5.45万股
二、战略投资者
三、主营业务
铁拓机械是一家集研发、生产、销售和服务为一体的沥青混合料搅拌设备及其配套设备的专业 生产商。公司围绕沥青混合料从生产到回收的全生命周期，建立了包括沥青混合料搅拌设备、沥青 混合料厂拌热再生设备、RAP 柔性破碎筛分设备、骨料整形制砂设备等在内的全品类、多系列产品 1-1-11 体系。是行业中少数掌握适用于 国内外各类复杂应用场景技术解决方案的设备提供商之一。
四、可比公司
五、申购建议
流通老股5.45万股，网上发行新股1781万股，占比0.3%，可忽略不计
战略投资者9家足额认购446万股， 无知名战投
公司发行市盈率16，行业市盈率25.01，可比公司南方路机22年静态市盈率23.34（三家可比公司其中两家未负，可比性不高），上升空间不大
公司2023 年度实现净利润 6,276.49 万元，较上年 同期增长 49.98%。
发行价6.56元/股，有低价优势，北交所新股发行价7元以下，值博率高！
周三申购损失4天国债逆回购利息
网上发行数量1781.3万股，预计网上最终发行数量2115万股，受主板二级市场行情火爆影响，本次参与申购资金会有较大幅度减少，估算大约在1250亿-1350亿，获配率大约1%-1.07%，获配一手需要资金63—67万， 预计70万资金申购可获配100股。