利润是面包，现金是空气。没有面包，还能活很多天;没有空气，分分钟死亡。老板看的第一张表应该是现金流量表。
我们不能用利润买东西，只能用现金买东西。有利润，不一定有现金;没有利润，不一定没现金。一个企业活得好不好，就得看其现金流量表(见表3-2)。
我们都知道，刘邦有三员大将，分别是韩信、张良和萧何。刘邦曾经说:“夫运筹之中，决胜于千里之外，吾不如子房;镇国家，抚百姓，给馈饷，不绝粮道，吾不如萧何:连百万之军，战必胜，攻必取，吾不如韩信。此三者，皆人杰也，吾能用之，此吾所以取天下也。”
为什么在这里提到这三个人呢?因为现金流量表从某种角度上来看和这三员大将的故事有高度关联性。
韩信主要负责带兵打仗，这就相当于企业的经营活动。打仗就可以缴获物资，就是现金流入;如果只是一味消耗，从来没有缴获物资，就是只有现金流出。生产经营活动有流出也有流入，用流入减去流出，就是经营活动的净现金流。
张良负责出谋划策，这就相当于企业管理中的一些重大决策，这些决策都与投资相关。例如建厂房、扩张生产线等投资活动，一旦开展，投入的资金就很难收回，所以谋略和决策对企业的影响是极为深远的。
萧何负责筹措粮草，兵马未动，粮草先行。对企业来说，筹措粮草就是融资。融资也分为流入和流出，就像一个大水池，开了水龙头进水叫流入，下水道开了一个管道叫流出。当流入大于流出时，水池里的水就越来越多;当流入小于流出时，水池里的水就会被放干。
企业的现金流就相当于企业的血液，企业失血过多就会死亡。
所有的现金流入减现金流出就是经营活动的净现金流。现金流入就是收入，卖产品、卖服务和边角料残次品的收入，也可以算作流入。现金流出主要包括以下四个方面:①原材料的购买支出;②员工工资;③缴纳的各种税金;④报销的各种费用。如果一家企业的流入大于流出，说明其可以通过经营活动获取利润;如果企业的流入小于流出，说明企业的销售不佳，需要通过融资来进行扩张。
很多互联网公司刚成立时都是通过不断增加客户数量的方式融资的，从而维持经营。一旦它的融资链断裂，后果十分严重。通过经营活动的现金流入来完成融资是最好的融资方式。这样，企业就算不*款贷**、不引入资本，也能维持正常的资金运转。
那么，投资流入是什么?对外投资、买厂房、买设备等都是投资，投资流入就是把这些收回。比如，我向一家企业投资了1000万元，占了对方10%的股份，现在要收回投资，可能因为对方公司升值，能够收回来1200万元。收回投资，或者变卖资产，都会产生投资的现金流入。另外，在对外投资时，收到的分红也可以算作投资流入。
融资的流入就比较容易理解了，主要有两方面:一是借来的钱到账了;二是股东投了钱，比如股东原来投了1000万元，又追投了 2000万元。找银行借叫作债权融资，找朋友借或找股东投叫作权益融资。融资方面的流出主要包括还*款贷**、付银行利息和给股东分红。
所以，想要看懂现金流量表，还是很简单的。关键是有些财务人员按照财政部编写的会计准则编制报表，老板看不懂那些过于专业的词汇，久而久之，就不愿意看了。因此，我的建议是财务人员应根据老板的实际需要，编制适合企业的现金流量表。
企业的净现金流是正的好还是负的好?其实没有固定的标准。在经营活动中，净现金流肯定是正的好，而且数额越大越好;在投资活动中，负的净现金流代表企业的投资活动产生的现金流入量大于产生的现金流出量，这可能代表企业正处于扩张投入阶段，也可能代表企业投资出现亏损;在融资活动中，净现金流也是正的比较好，说明企业还在通过融资的方法扩大规模，有股东看好企业给企业投钱，银行也愿意给企业授信、*款贷**。
总的来说，对于三种活动的净现金流，如果全是正的，说明企业正处于高速发展期;如果全是负的，说明企业的生存状况堪忧;如果经营活动和投资活动的净现金流是负的，融资活动的净现金流是正的，说明企业在靠融资进行扩张，也在靠融资来生存。
简单来说，现金流量表反映经营活动的净现金流，净现金流越大，意味着这家企业不对外融资，只靠自己的钱也能迅速完成扩张。如果这家企业想要建立更多的分公司，或者更新生产设备，就需要进行投资。对外投资有两种形式:一种是战略型对外投资，如开发新业务等;一种是维持型对外投资，如开设子公司、对原有模式进行扩张等。
老板还需要关注一个概念，就是自由现金流。亚马通、京东之所以能高速扩张，核心就是拥有好的自由现金流。什么是自由现金流?就是在经营活动净现金流的基础上，减去维持性资本支出。
经营活动净现金流减去为了维持运营而付出的现金流，剩余的部分就叫自由现金流。更直白地说，自由现金流就是你可以随便花的钱，花完还会产生，可以用来做很多事情。
老板在经营企业时一定要想办法扩大自己的自由现金流。前段时间我和几个同事说现在金财账上的资金还比较多，能不能在北京盖一个金财大厦。一个同事就说没问题啊，因为盖金财大厦要用的资金花掉之后不会影响企业的运营，而这些资金又是多年积攒下来的，是平常用不着的钱。
自由现金流越多意味着在扩张的过程中，可用资金越多，越可以支撑企业的高速发展。
总的来说，现金流量表可以分为两个版本:一个是按会计准则编的版本，一个是老板自己看的版本。老板自己看的版本就是由日报表汇总而成的月报表，通过这张表老板可以看到企业有多少钱，其中有多少钱可以用于企业扩张。比如，我卖产品卖了1000万元，但是客户只付了300万元，那这一项的收入就是300万元，剩下的700万元是应收账款，等收到款了再记入，这就是基于收付实现制的现金流量表。