爱丽丝梦游记的红桃皇后说：你只有不停奔跑，才能呆在原地。对于A股市场的上亿投资者而言，这句话简直不要太对，一月份拼命奔跑，是为了被捶得相对轻点，而现在拼命奔跑，是为了不要辜负这样一段天赐黄金周期：在量化被监控，融券被去势，奉旨炒股是政治正确的当下，不去追求点什么，是有点佛系了
昨日上证告别8连阳，稍事休息，但由于催化市场修复的各种因素都在，所以反弹开启2.0模式，年前最后两天到上周，作为反弹1.0，大块头走势更妖娆一些，其中1500亿以上的市值和部分高分红品种的走势强于超过其他大部分品种。近期，行情向纵深发展，题材股成为当前资金热烈追捧方向，昨天是设备类公司，国家明确提出要在今年启动设备更新，这是直接向企业投放信用，对冲负债表收缩压力，今天轮到AI，此时此刻，恰如彼时彼刻，通讯，半导体，元器件，一起鸡犬*天升**。中国也有华为大模型，中兴大模型，科大讯飞大模型，带动算力，先进封测，光模块、PCB、服务器等公司一起涨出高潮。切记不要入戏太深，但风在这里，可以一边清醒一边醉，我们把生益科技这样的核心品种跟踪好，成本管理好，就基本确保可以稳健拿到一格收益
英伟达是当前顶级流量所在，这家从游戏显卡发家的企业，突然成了AI浪潮下，各路大模型企业军备竞争的*火军**商，旗下的A100和H100，一时之间居然有点硬通货的意思，在美股，近期日均有600亿美金对其爆炒，与此相比，资金前目的地的特斯拉只有它成交量的五分之一。华尔街充分意识到英伟达当前盈利能力的爆发。要我说，虽然AI并不是讲故事，但炒得太热也是客观事实，还记得，当前全美爆炒互联网概念，将思科炒成硬通货，最猛时占美股总市值2.5%，但之后泡沫华丽丽崩掉，思科最惨跌去三分之二。我不是诅咒英伟达，日光之下，并无新事，是时代的英伟达，还是英伟达的时代，华尔街自己应该是没点逼数的。反正老美的实体经济虚成一逼，干脆就拿那个给全球资金玩吸精*法大**。英伟达倒是也很不要脸，直接干了两件事情恶心中国人，一是宣布它最大的竞争对手是华为（没错，华为也有显卡，并且不太差），二是拉动欧美10个国家搞6G。发生在特斯拉上的事情，没有意外也一定会发生在英伟达上，走着看吧
今年我最看好的两大主线，先是人口老龄化带来的国内医药行业机会，再是AI设备和材料，前者还要重点提，大家都知道美国人搞药明康德，对中国创新药进程有点忌惮，美国自己的十大企业中，礼来因为*肥药减**这两年顺利上位。中国的医药行业，本身不差，2023年，百济神州的业绩我已经拿到了，泽布替尼全球销售91亿，实在惹眼（去年同期38亿），需要著明，该药物也是首个大中华区的10亿级美元药物，是全球血液肿瘤的领导者。国内的创新药出海，先声药业，恒瑞医药都有不错的产品矩阵优势，要关注起来。后面我还是要提国内的中药现代化企业，这几年在一带一路市场，国内植物药已经陆续开始输出自己的影响力，当年小日本抄我们的方子都能搞事情，我们没有理由做不好我们的民族中药。中药行业去年数据，包括产品销售量，产品开发量，都处于历史极好水平，2024，还要做好跟踪
国内的设备更新换代，我重点做了一些咨询，大家也都知道我强调投资要看能力圈，从我个人的角度出发，从国家新基建开始，就重点关注特高压建设为代表的国内智能电网公司，相关的公司既有国企背景，也有很强的护城河，最关键，连续三年，国家对行业的投资都超过5000亿，2022年，国家在戈壁、黄河上游，建设了十大新能源电力基地，接下来需要的就是柔性电网改造后，将更多的绿电输出（去年国内的新增电力机组中，绿电已经超过了火电等传统电力）。这一块，利好国内的换流阀，GIS和直流电缆类公司，行业内的公司也有10家左右，国电南瑞、平高电气、许继电气、中国西电、思源电气等是其标志性代表公司，每家公司有不同的竞争优势。说设备更新这个，我可就不累了，尤其是电力设备
大水大鱼，大江大河，一方面，当前A股估值处于历史级低位，另一方面，资产荒背景和中美金融博弈背景下，国内的核心资产价值重估，是个值得深度研讨的话题。与上一轮依赖公募、外资，为市场提供源头活水不一样，这一次是国资委，社保的主场，这不，去年四季度的人寿和新华保险合资500亿私募的事情已经有进展了，锁定的是国内的优质上市公司。这次牛熊周期，ETF也很可能成为增量资金入市的抓手，沪深300这些老牌指数基金自然不需要再提，近期发行的A50ETF，在未来其实是具备较强的估值修复动力的，大跌之后，底部之中，要有常识，要有信仰，要有眼见力，格局可以大一些
最后说巴菲特最新一期股东信，百岁老人了，去年又折了总建筑师芒格，巴菲特说了很多忆当年，比如自己买可口可乐和美国运通（老头这次没提苹果），这是典型的巴菲特智慧+美国国运+美国文化输出+全球化的胜利。中国我想这样的企业也已经有了，只是大家有点妄自菲薄。还提到对石油股的投资和对日本的物业股的投资，巴菲特这人厚道，从不藏着掖着，都是打明牌。对全球化，对地缘政治，明显老人家都是有思考的。当然，不要忘了老人家说的最重要一句话：永远不要亏掉本金。和国内的赌徒基金经理们和赌鬼大小散不一样，这句话真得让我泪目了——是的，永远要，把根留住
顺势而为，继续参与春季会战，祝各位早日收复失地，做出2024的收益安全垫