1、请保荐机构、申报会计师对以下事项发表核查意见：在编制 2007-2009 年度合并利润表时，发行人是否将发行人（母公司）和控股子公司 xx 产品和 XX 产品的内部销售收入进行抵消；在编制 2007-2009 年度合并资产负债表时，发行人是否存在发行人（母公司）和控股子公司 xx 产品和 XX 产品的内部销售但未实现对外销售的存货，如有，请列示存货的数量、金额； 如没有，也请明确说明。请申报会计师说明对发行人 2007-2009 年度合并财务报表涉及内部销售收入抵消和内部销售未实际对外实现销售的存货实施了哪些审计程序，获取了哪些审计证据。
2、请保荐机构、申报会计师对以下事项发表核查意见：
（1）在编制 2008 年度和 2009年度合并利润表时，发行人是否已经将发行人母公司(含 XX 分公司)和 xx 公司之间发生的内部销售收入进行抵销；
（2）在编制 2008 年度和 2009 年度合并资产负债表时，发行人是否存在发行人母公司（含 XX 分公司）和 xx 公司进行内部销售但未实际对外实现销售的存货。
3、请申报会计师说明发行人 2008-2009 年度合并财务报表涉及的内部销售收入抵销和内部销售未实际对外实现销售的存货实施了哪些审计程序、获取了哪些审计证据。
4、2006 年、2007 年、2008 年及 2009 年 1-6 月，发行人合并利润表营业收入分别为 2,300.32 万元、3,141.70 万元、4,152.15 万元和 1,920.24 万元，而母公司利润表营业收入分别为2,020.32 万元、2,529.75 万元、3,376.67 万元和 1,588.81 万元，二者差异较大。请发行人补充披露子公司主营业务情况、报告期内营业收入和净利润情况，按母公司、各子公司补充披露各业务收入分部信息，补充披露合并利润表归属于母公司股东的净利润与母公司利润表净利润差异的原因。请申报会计师核查差异的合理性和合规性。
5、发行人中报报表中 2005 年、2006 年合并利润表和母公司利润表中利润总额、净利润（包括归属于母公司所有者的净利润和少数股东损益）等项目数据完全一致。请发行人、保荐人及申报会计师补充说明上述数据完全一致的原因。
6、请发行人、保荐人及申报会计师补充披露备考利润表与申报利润表具体差异项目及金额。
7、请发行人说明 2007 年度申报财务报表中资本公积和未分配利润为负数的原因，请保荐机构、申报会计师对发行人上述说明发表核查意见。
8、发行人财务报表附注“其他应付款”中有账龄超过 3 年的应付 XX 公司的 378. 79 万元， 请发行人说明该款项长期挂账的原因，并补充说明将如何处理该笔款项。
9、关于报告期内成长性。(l)请发行人定量分析井披露 2008 年净利润率下降和 2009 年、2010 年净利润率大幅上升的具体原因；(2)请发行人定量分析并披露2009 年收入下降的原因，及其对报告期其他期间和未来年度成长性的影响。请保荐机构和申报会计师核查上述问题并发表意见，(3)请发行人补充披露 XX 业务的行业发展前景、发行人在此业务方面的成长性和业务发展规划。
10、2008 年末和 2009 年末的少数股东权益金额为：1,429 万元、5,212 万元。请发行人说明少数股东权益的形成过程。
11、发行人 2009 年 1-6 月归属于母公司股东扣除非经常性损益前后孰低的净利润为527.38 万元，仅为 2008 年全年 1,366.02 万元的 38.61%，不足一半；发行人 2009 年 1-6 月营业收入为 1,920.24 万元，仅为 2008 年全年 4,152.15 万元的 46.25%，不足一半。请保荐机构结合发行人 2009 年经审计的年报情况对发行人是否具备成长性发表明确意见。
12、发行人 2007 年和 2008 年的净利润分别为 7,062.84 万元和 7,467.31 万元，但扣除非经常性损益后的净利润分别为 6,979.84 万元和 6,893.28 万元，且公司 2008 年的营业收入为22,087.96 万元，也仅比 2007 年增长 6.93%。请保荐机构、发行人律师对发行人是否符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第十条的规定再次进行核查并发表明确意见。
13、请补充说明现金流量表中收到的其他与经营活动有关的现金中其他往来的具体内容。
14、请补充说明现金流量补充资料中 2009 年其他项的内容。
15、请发行人补充分析和披露 2010 年末货币资会余额较高的具体原因，及对货币资金存放、安全管理、使用安排等方而的措施。请保荐机构、申报会计师核查发行人货币资金的来源、合理性及相关内控措施，是否与相关现金流量项目相匹配，并发表明确意见。
16、请发行人、保荐机构详细披露报告期经营活动生产的现金流量变动及低于同期净利润的原因，并分析其对发行人偿债力的影响；并请申报会计师补充说明与资产和利润表的勾稽关系。
17、关于现金流表：
(1)发行人 2008 年和 20l0 年上半年经营活动产生的现金流净额为负，2007 年和 2008 年经营活动产生的现金流与当期利润不匹配，请发行人量化分析、补充披露原因。
(2)请发行人补充披露各年度投资活动的重大支出，详细分析投资性支出对发行人主营业务的影响。请保荐机构和申报会计师核查上述问题并发表意见。
18、2007 年末、2008 年来、2009 年末，发行人经营活动净现金流量分别为：-2,620 万元、1,235 万元、-3,052 万元。公司资产负债率较高，2009 年末为 78%。报告期内利息保障倍数不断降低，分别为 10 倍、6.03 倍、5.8 倍。请发行人解释报告期经营活动现金净流量均低于净利润且 2007 年和 2009 年为负的原因及影响，利息保障倍数不断下降的原因，主营业务产生现金的能力是否存在不足，在扣除非经常性损益后发行人是否仍有足够的现金还本付息，提示存在的流动性风险。请发行人说明将短期借款转为长期借款的原因及对利息费用的影响，利息的计提和支付情况，解释 2007 年“销售商品、提供劳务收到的现金”高于当期营业收入的原因， 2008 年和 2009 年“购买商品、接受劳务支付的现金”均高于当期营业成本的原困：请保荐机构和申报会计师核查并发表意见。
19、2009 年 6 月末，发行人总资产为 4,071.69 万元，净资产为 3,778.33 万元。2006 年、2007 年、2008 年及 2009 年 1-6 月，发行人营业收入分别为 2,300.32 万元、3,141.70 万元、4,152.15 万元和 1,920.24 万元；归属于母公司股东扣除非经常性损益前后孰低的净利润分别为-8.31 万元、668.20 万元、1,366.02 万元和 527.38 万元；经营活动产生的现金流量净额分别为 200.65 万元、116.04 万元、847.64 万元和-303.07 万元。请发行人就公司规模较小、营业收入和净利润规模不大、现金流量不稳定、抗风险能力较弱的风险进行定量分析，并作重大事项提示。请保荐机构核查并发表意见。
20、发行人报告期经营活动产生的现金流量净额波动较大，与周期净利润不匹配。请发行人补充披露并由保荐机构核查报告期经营活动现金流量大幅被动的原因。
21、请补充披露报告期内应收票据贴现的金额、会计处理方法以及收到贴现款在现金流量表中的列示方法，请保荐机构和会计师对应收票据贴现的会计处理、报表列报是否符合会计准则的相关规定进行核查并发表意见。
22、请分析并补充披露 2008 年、2010 年公司经营活动产生的现金流量净额为大额负数的原因。
23、发行人 2006-2008 年其他应付款未结算项目余额分别为 2,000.00 元、21,632,000.00 元、20,369,125.60 元。请发行人结合现金流量表分析说明并披露其他应付款形成的原因及变动情况。
24、请发行人、保荐机构详细披露报告期经营活动生产的现金流量变动及低于同期净利润的原因，并分析其对发行人偿债力的影响；并请申报会计师补充说明与资产和利润表的勾稽关系。
25、2008 年度、2009 年度、2010 年度及 2011 年第一季度“收到其他与经营活动有关的现金”发生额分别为 127.93 万元、151.77 万元、1,083.28 万元、48.54 万元，请发行人披露报告期内收到的其他与经营活动有关的现金具体构成及合理性。请保荐机构和申报会计师对上述问题进行核查并发表意见。
26、发行人 2006 年、2007 年、2008 年、2009 年 6 月 30 日经营活动现金净流量分别为l,065.58 万元、2,817,45 万元、442,99 万元．2,157.69 万元，2008 年经营活动现金净流量与净利润不匹配。请发行人结合 XX 产品的生产周期和结算周期，补充披露报告期内经营活动现金净流量波动的原因。请保荐机构对经营活动现金净流量、净利润是否与企业实际经营情况相吻合明确发表核查意见。
27、请发行人披露实际缴纳税额与现金流量表、资产负债表、利润表相关项目之间的勾稽关系，“购买商品、接受劳务支付的现金”、“支付给职工以及为职工支付的现金”的主要业务内容以及与利润表中成本费用的勾稽关系。请保荐机构和申报会计师对上述事项以及是否存在税收补缴事项明确发表核查意见。
28、报告期发行人经营活动现金流量净额低于同期净利润水平。2008 年至 2011 年 3 月， 发行人净利润分别为-561.24 万元、1,474.361 万元、11,305.16 万元和 2,812.88 万元；经营活动现金流量净额分别为-2,154.33 万元、430.86 万元、4,721.09 万元和 1,151.12 万元。请发行人补充披露并请保荐机构和申报会计师核查发行人营业收入和净利润成倍大幅增长的情 况下，经营性现金流量远低于净利润的原因并发表明确意见。
29、请发行人补充披露 2010 年“收到的其他与经营活动有关的现金”2,378 万元的具体内容。
30、请补充说明；(l)在合并现金流量表中，收到、支付其他与经营活动有关现金主要项目及其形成原因；(2)报告期母公司现金流量表中“经营活动产生的现会流量净额”合计为-9,090.78 万元，同期净利润合计 15,714.56 万元，报告期经营活动现金流量净额和净利润存在较大差异的原因；(3)2007 年、2008 年母公司收入大于合并报表收入的原因。
31、请申报会计师说明报告期内现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”、“购买商品、接受劳务支付的现金”、“支付给职工以及为职工支付的现金”、“支付的各项税费”、“支付其他与经营活动有关的现金”等项目与利润表和资产负债表的勾稽关系；并在招股说明书“管理层讨论与分析”中进一步分析披露发行人经营活动产生的现金流量净额与同期净利润数额出现较大的差异的原因。
32、关于现金流量：
（1）请发行人结合经营情况补充披露 2007 年度、2008 年度经营活动产生的现金流量（为负数）和同期净利润不匹配的原因。请发行人结合经营情况、从直接法编制口径补充披露 2009 年度经营活动现金流量较 2008 年度对应数据大幅增加的原因。
（2） 请发行人结合经营情况对申报期内重大资本性支出补充披露固定资产和开发支出的有关情况。
（3）请保荐人和申报会计师对发行人的上述两项说明发表核查意见。
33、发行人报告期内投资活动产生的现金流量净额均为负数，根据招股说明书披露，原因是公司进行了较为频繁的固定资产投资，主要是技术升级改造及扩建厂房，以提高公司的整体竞争力。请发行人结合购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金与固定资产变动情况的勾稽关系，分析说明并披露报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金的构成、支付对方、定价依据及合理性、在建工程转固时间、计提折旧情况等，并分析主要资本性支出对公司主营业务、经营成果的影响。请保荐机构、申报会计师进行核查并发表意见。
34、请发行人说明申报期内合并利润报表中财务费用—利息支出、利息收入与合并现金流量表中分配股利、利润或偿付利息支付的现金之间的勾稽关系。发行人在投资活动流量分析—2008 年度支付的其他与投资活动有关的现金中应为2008 年度借出关联方xx 现金915 万元， 而非归还关联方 xx 借款 915 万元，请发行人对上述内容进行更正。
35、发行人 2009 年度主要原材料的采购金额仅为 2,785.30 万元，远低于 2008 年度和 2009年度的采购金额，报告期内现金流量表中“购买商品、接受劳务支付的现金”分别为 4,144.68 万元、3,065.29 万元、4,472.09 万元。请发行人披露报告期内各年度购买商品、接受劳务支付的现金具体构成；请结合报告期内的产能变化、存货变动、营业成本等因素分析购买商品、接受劳务支付的现金，原材料采购金额的合理性。
36、2008 年度、2009 年度、2010 年度“销售商品、提供劳务收到的现金”的发生额分别为 6,034.65 万元、7,780.70 万元、11,032.06 万元。请发行人分析并披露报告期销售商品、提供劳务收到的现金持续低于实现的营业收入的合理性。报告期内现金流量表中“支付的各项税费”分别为 538.52 万元、1,359.83 万元、2,409.88 万元。请发行人披露报告期内各年度支付的各项税费构成及合理性。请发行人披露报告期内应缴增值税和已缴增值税的情况，并结合收入增加情况分析其合理性。报告期内现金流量表中“收到的其他与经营活动有关的现金”分别为 5.36 万元、168.70 万元、509.59 万元。请发行人披露报告期内各年度支付其他与经营活动有关的现金的具体构成及合理性。
37、发行人母公司报表显示，2006 年收到其它与经营活动有关的现金为 2,323.02 万元，2007 年、2008 年及 2009 年 1-6 月同项目金额分别为 495.73 万元、503.68 万元和 253.35 万元。请发行人补充披露 2006 年收到大额其它与经营活动有关的现金的内容、金额、对象、原因。请保荐机构核查并发表明确意见。
38、请发行人补充披露申报期内各年末货币资金与现金流量表一期末现金及现金等价物余额存在差异的原因，请发行人说明将与关联方的拆借款计入“支付的其他与经营活动有关的现金”和“收到的其他与经营活动有关的现金”是否符合《企业会计准则》及其应用指南的有关规定；请发行人说明 2010 年度和 2011 年度 1-3 月“子公司支付给少数股东的股利、利润”（涉及金额分别约为 132 万元和 33 万元）的有关情况；请发行人说明 2010 年度“投资支付的现金”（涉及金额约为 34 万元）的有关情况；请保荐机构、申报会计师对发行人上述说明出具核查意见。
39、发行人报告期内净利润逐年递增，而同期现金净流量波动较大，且与同期净利润差异较大。请发行人通过资产负债表、利润表的相关项目，对净利润和同期经营活动现金流量的关系进行勾稽，并结合行业情况、经营模式、信用政策销售结算方式及其相关因素，详细披露报告期经营活动现金流量波动的原因，请申报会计师发表核查意见。
40、公司 2006 年的经营活动现金流量净额为－8,778.74 万元，主要是由于公司处于成长期，采购主要采用现款现货的方式结算，而公司 2006 年底应付账款为 9,244 万元，应付票据为 9,443 万元，请披露原因。
41、2006 年、2007 年、2008 年及 2009 年 1-6 月，发行人母公司利润表营业收入分别为2,020.32 万元、2,529.75 万元、3,376.67 万元和 1,588.81 万元，而纳税申报表营业收入分别为 1,924.85 万元、2,783.82 万元、3,376.67 万元和 1,588.81 万元，二者有差异。请发行人补充说明母公司利润表与所得税纳税申报表营业收入项目和利润总额项目差异的原因。请申报会计师核查差异的合理性和合规性。
42、2008 年度、2009 年度、2010 年度及 2011 年第一季度“支付的各项税费”发生额分别为 1,000.00 元、310.67 万元、1,732.23 万元、261.25 万元；应缴税费余额分别为：149.14 万元、220.75 万元、-120.04 万元、547.19 万元，请发行人披露报告期内支付的各项税费具体构成及应交税费余额的合理性。请保荐机构和申报会计师对上述问题进行核查并发表意见。招股说明书披露了应交税费的余额，与财务报表附注披露一致。各项税费：期初未交数、本期应交数、本期已交数、期末未交数。应交税费余额的合理性：是否在合理的纳税期限，有无拖欠。对 2009 年的所得税有二次申报。
43、发行人披露的 2008 年缴纳税项合计数与现金流量表的相关数据不符，请保荐机构、申报会计师说明原因。
44、2007 年、2008 年、2009 年，发行人非经常性损益总额分别为：2,069 万元、3,424 万元、3,501 万元，主要是发行人整体搬迁中对旧厂区固定资产、土地使用权等处置产生的收益。请发行人说明土地产权转移办理完毕时间与转让收益确认时间是否匹配，受让方与发行人 是否存在关联关系，转让价格是否公允，解释在 2005 年对土地进行评估调账后，2006 年转让时土地仍大幅溢价的原因，评估是否公允，解释 2005 年评估增值的原因，说明营业外收入和支山中固定资产及无形资产处置损失和利得的计算过程，请发行人披露旧厂区整体搬迁的过程、进展及对发行人生产经营的影响，说明在整体搬迁同时保持产能和收入不断增长的原因及合理 性。请保荐机构和申报会计师核查并发表意见。请复核评估机构说明原评估报告存在的问题对 评估结果的影响。
45、发行人向 xx 销售商品的毛利率和向其他非关联方销售商品的毛利率存在差异。请发行人补充披露：（1）发行人和 xx 从事代理销售的沿革，销售的内容、品牌、数量和金额等基本信息。发行人子公司代理销售的商品与发行人自行研发生产产品的区别，共用销售渠道是否存在不当竞争。提供报告期发行人和 xx 从事代理销售的相关协议。（2）关联销售自有产品价格偏低的原因，低于非关联方售价对发行人盈利能力的定量影响；xx 是否存在代替发行人承担销售费用的情形。请保荐机构核查并发表明确意见。请律师核查发行人和 xx 是否存在销售不符合我国法律、法规的情况。
46、发行人向 xx 销售商品的毛利率和向其他非联方销售商品的毛利率存在差异。请发行人：补充披露关联销售代理产品价格偏低的原因，低于非联方售价对发行人盈利能力的定量影响；补充披露关联销售自有产品的种类、数量以及价格低于非联方售价对发行人盈利能力的定量影响。请保荐机构核查 xx 是否存在代替发行人承担销售费用的情形并发表明确意见。
47、2008 年至 2010 年发行人毛利率分别为 48.61%、56.62%、70.57%。请发行人 （1）结合主要产品的成本构成、主要原材料采购价格、产品定价原则、规模生产的影响、并与同行业可比公司对比详细分析并补充披露报告期内产品毛利率大幅增加的原因及合理性。
（2）补充披露主要原材料采购价格及产品售价变动对发行人盈利能力的影响并进行敏感性分析；请保荐机构及申报会计师核查并对高毛利率的合理性及持续性发表明确意见。
48、请发行人补充披露主要的三类产品毛利率差异较大的具体原因，三类产品不同的毛利率水平及销售结构对发行人综合毛利率的影响：请补充分析主要原材料的价格变动趋势、产品售价的变动趋势及对未来三类产品毛利率、综合毛利率变化趋势的影响。请补充披*毛露**利率变动的风险。请保荐机构、申报会计师核查上述情况，分析营业成本和期间费用各项目构成，与划分的合理性，说明发行人当年度获取的营业收入与相关成本赀用是否符合配比原则，毛利率的计算是否恰当，并请发表明确意见。
49、请保荐机构、申报会计师对公司毛利率水平较高的原因进行核查，并发表明确意见。
50、发行人 2009 年 1-6 月 XX 产品毛利率上升，报告期间 XX 和 XX 的销售毛利率变动较大。请发行人根据市场销售政策、各产品特点、产品销售单价、销售量、固定成本、变动成本的变动情况，以及同行业毛利率水平，说明报告期内各年度各类产品毛利率发生变动的原因和合理性。请保荐机构发表核查意见。
51、报告期内综合毛利率由 30.84%增至 42.96%，请发行人按业务分类说明并披*毛露**利率数据及变动情况，应用数据说明相关因素对毛利率变动的影响程度。请保荐机构进行核查并发表意见。
52、请详细披露报告期内公司套期保值损益核算方法，套期保值决策程序、执行情况及风险控制能力，原材料期货套期保值损益对各产品营业成本及毛利率的影响，并对比分析公司套期保值对盈利状况的影响。
53、请发行人按照业务类别补充披露同行 A 上市公司的毛利率，与发行人各类业务的毛利率分别进行比较，如存在较大差异，请补充分析原因。请保荐机构和申报会计师核查并发表意见。
54、关于 IT 基础设施服务业务的毛利率和成本。(1)请发行 A 补充披露 IT 基础设施服务毛利率逐年上升的原因。(2)请发行人补充披露 IT 基础设施服务成本中人工成本的内容和成本确认原则。在人工成本、折旧费用等方面，如何区分相应支出为成本还是销售费用或管理费用。(3)报告期内，IT 基础设施服务成本中配件和人工占成本比例逐年下降，请发行人补充披露原因。(4) IT 基础设施服务成本中的服务费为外包费用，请发行人补充披露服务费的具体内容和占比逐年上升的原因；请保荐机构和申报会计师核查上述问题并发表意见。
55、请发行人补充披露其业务收入、利润是否有明显季节性，补充披露发行人 2009 年 7-12 月的利润率显著高于2009 年1-6 月利润率的原因。请保荐机构和申报会计师核查并发表意见。
56、发行人 2010 年上半年较 2009 年上半年收入增长 36%，利润增长 178%。请发行人量化分析、补充披露在发行人业务收入组成变化不大的情况下，发行人 2010 年较 2009 年同期毛利率显著增长的原因。请保荐机构和申报会计师核查并发表意见。
57、2007 年、2008 年、2009 年，发行人主营业务综合毛利率分别为：18.82%、18.49%、5.77%。请发行人说明各类产品销售的数量、金额、均价，主要原材料的耗用数量、均价等； 分析产品价格、数量、结构、原材料价格等的变动对毛利率的影响，解释主要产品毛利率变动的原因，解释辅助业务 2009 年收入和毛利率较高的原因，说明辅助业务与主营业务的关系系， 辅助业务的发展前景及可持续性。请保荐机构和申报会计师核查并发表意见
58、2006 年、2007 年、2008 年及2009 年l-6 月，发行人综合毛利率分别为73.72%、76.01％、76.71％和 73.36%，销售净利率分别为-0.36%、30.10%、32.90%和 27.46%。请发行人补充披露报告期内毛利率和销售净利率变动的原因，结合业务特点、与可比上市公司优劣势比较补充披露报告期内毛利率、销售净利率与可比上市公司差异的原因。请保荐机构和申报会计师核查原因的合理性，对毛利率、销售净利率水平及变化是否符合发行人生产经营特点发表明确意见。
59、2007 年、2008 年、2009 年及2010 年]1-6 月，发行人营业毛利率分别为21.53%、23.05%、29.16%和 24.97%，报告期内毛利率呈上升趋势，尤其 2009 年毛利率上升较快。请发行人详细披露报告期内各产品毛利率变化的情况及原因，报告期内毛利率呈上升趋势、尤其 2009 年毛利率上升较快的原因，与同行业可比上市公司的比较情况及合理性。请保荐机构和申报会计师对发行人毛利率的合理性发表明确意见。
60、请申请人和保荐机构结合公司毛利变化和期间费用变动等因素对公司收入利润率波动的原因进行补充分析和披露；结合原材料价格波动情况对公司毛利率的变化情况和趋势进行补充分析；结合销售流程和收入确认的具体方式，分产品项目从产品价格、销售数量的变动等方面量化分析报告期内营业收入和利润变动的原因以及未来变动趋势。
61、发行人报告期内综合毛利率水平较高且呈上升趋势。（1）请按产品系列补充披露产量、销量及销售价格，分析说明销售价格波动的原因以及向两类客户的销售价格是否存在差异以及差异原因。（2）按产品系列补充披露报告期内的单位售价、成本、毛利及毛利率情况， 结合售价和成本的变化量化分析报告期内 XX 产品 毛利率大幅提高的原因及合理性，分析并披露 XX 产品报告期内单位毛利大幅波动的原因。（3）说明生产成本中固定成本包含的项目，结合各系列产品原材料的单耗数量及单价变化情况分析并披露报告期内各系列产品成本波动的原因。
62、关于公司毛利率：(1)请结合公司产品销售价格、产品成本、产品结构以及销售模式的差异分析并补充披露 2009 年公司毛利率水平高于同行业上市公司的原因。(2)请补充披露同行业上市公司 2008-2010 年毛利率数据，分析报告期公司毛利率波动的原因。以上问题请保荐机构和会计师进行核查。
63、发行人产品毛利率较高，报告期内综合毛利率分别为：65.37%、73.72%、61.51%。请发行人分析单位成本、售价、产品结构等因素对毛利率变动的影响，结合发行人产品相对于同行业公司的优势，解释 XX 产品、XX 产品、XX 产品毛利率较高的原因，解释 XX 产品销售价格和毛利率均快速下降的原因，分析毛利率未来发展趋势，较高的毛利率是否能维持，毛利率呈下降趋势对发行人业绩及成长性的影响。请发行人选取可比的同行业上市公司比较说明发行人销售价格和毛利率的合理性。请保荐机构和申报会计师核查并发表意见。
64、请发行人分析报告期内产品毛利率变动的原因并披露与同行上市公司毛利率的比较情况。请保荐机构和申报会计师对上述问题进行核查并发表意见。
65、发行人主要产品 A 的毛利率 2007 年、2008 年、2009 年分别为 11.55%、7.16%、2.45%； B 的毛利率分别为 2.72%、16.28%、24.93%。请发行人补充披露报告期内主要产品毛利率大幅波动的原因。
66、2008 年至 2011 年 3 月，发行人综合毛利率分别为 33.48%、41.43%、52.63%和 48.49%， 其中 A 产品毛利率分别为 34.35%、44.78%、61.12%和 62.82%，B 产品毛利率分别为 32.63%、39.l9%、46.22%和 37.55%，请发行人结合价格下降和成本上升的情况，用因素分析法补充披*毛露**利率上涨的原因并请保荐机构和申报会计师核查并发表明确意见。
67、2008-2010 年及 2011 年 1-3 月，发行人综合毛利率分别为 48.89%、46.10%、55.l7% 和 5l.20%。请发行人结合产品结构变化、销售数量、销售价格、成本构成、原材料价格等相关因素量化分析并补充披露上述期间综合毛利率波动的具体原因及影响数，将产品价格及原材料价格波动对综合毛利率及营业毛利的影响做敏感性分析并作重大事项提示。请发行人将报告期产品综合毛利率与同行业可比公司的毛利率进行比较分析，若存在差异，请说明产生差异的原因。
68、请结合报告期内 XX 产品的单位价格及定价依据、单位成本明细，分析披露各期毛利率变化尤其是在 2009 年大幅增长的原因；请提供报告期内每月能源采购情况，包括采购内容、供应商、数量、价格及其与同期市场价格差异，若有较大差异应披露差异原因；对比报告期内XX 产品价格与同期市场价格差异，若有较大差异应披露差异原因。保荐机构及申报会计师应就上述内容发表核查意见并说明履行的核查程序、取得的证据。
69、请补充披露：(1)结合单位成本变动及成本构成变化，分析 2009 年 1-9 月 XX 产品毛利率变动情况，XX 产品和其他类型产品毛利率同期变动存在差异的原因；(2)报告期主要产品销售单价及其变动情况，产品综合毛利率变动和销售单价、主要原材料价格变动对毛利率的影响存在差异的原因；(3)发行人前 10 大客户名称、基本情况、产品类别、销售会额及其变动的原因；(4)结合竞争对手及其专利技术获得的情况，说明前 10 人客户对发行人产品的依赖程度。
70、发行人 2007-2009 年综合毛利率分别为 28%、24%和 24%，请发行人参照主要产品种类的毛利率对其申报期内的综合毛利率变化情况进行因素分析。
71、发行人 2009 年上半年的综合毛利率增幅较大，其中 XX 产品的毛利率达 33.81%。2009 年上半年销售收入占 2008 年度的 50.57%，同口径净利润占 92.01%。请发行人分析说明并披露销售收入增长的幅度与净利润增长的匹配关系，以数据说明相关因素对毛利率变动的影响程度。请保荐机构、申报会计师进行核查并发表明确意见。
72、报告期内原材料价格大幅波动，产品销售价格 2006 年-2008 年维持增长，2008 年第四季度及 2009 年 1-6 月大幅下跌；同时，2008 年第四季度及 2009 年 1-6 月销售量大幅下跌，2009 年 1-6 月毛利率同比也有较大下降。(1)请在招股说明书“管理层讨论与分析”中详细分析披露各期原材料采购价格、产品销售价格波动背景及未来趋势，对公司毛利率的影响，公司相应采取的措施；(2)并就相关风险作重大事项提示。
73、请发行人、保荐人补充披露 2005、2006 年公司通过 xx 出口产品销售毛利率状况，并详细分析国内外销售毛利率不同变动趋势的原因，公司外销毛利率低于内销而公司未来募投项目仍以扩大出口销售为主的原因。公司出口销售毛利率低于退税率，请发行人、保荐人详细分析其对公司出口销售盈利能力持续性，以及未来出口退税率可能下调对公司盈利能力的影响，并就以上内容做“重大事项提示”。
74、请发行人结合实际经营情况说明 2007-2009 年度 XX 产品、XX 产品、XX 产品、XX 产品和 XX 产品的销售数量、销售价格和毛利率变化的原因，请保荐机构、申报会计师对发行人上述说明出具核查意见。发行人将申报期内 XX 产品、XX 产品、XX 产品、XX 产品和 XX 产品的毛利率与国内主要竞争对手相应产品的毛利率进行对比分析差异原因，请保荐机构、申报会计师对发行人上述说明出具核查意见。
75、请发行人说明盈利能力分析—XX 产品毛利率变化情况中披露的原材料 A 和原材料 B 的 2007-2009 的市场价格与发行人在主要原材料采购情况中披露的原材料 A 和原材料 B 的2007-2009 的采购价格不一致的原因，并请保荐机构、申报会计师对发行人上述说明出具核查意见。请发行人结合实际经营情况说明外购原材料 A 数量在申报期内发生较大变化的原因，并请保荐机构、申报会计师对发行人说明出具核查意见。
76、请发行人详细披露主要产品的销售数量、销售单价变动情况；请发行人补充披露 XX 及 XX 业务的生产、经营及销售的具体情况；请结合相关因素分析报告期内各产品毛利率的波动情况。
77、结合销售价格、成本等因素并对比同行业水平量化分析毛利率变动的原因及合理性。
78、请发行人在招股说明书—毛利率变动分析中按照单独销售软件、软件定制开发、软件硬件混和销售和技术服务等业务种类对报告期内毛利率的变动情况进行披露。请发行人对照相关经济合同并结合实际经营情况、采用定量分析的方法、从销售数量、销售价格、成本构成等方面对单独销售软件、软件定制开发、软件硬件混和销售和技术服务等业务在报告期内毛利率的变动情况进行分析。请保荐机构、申报会计师对发行人上述说明出具核查意见。
79、2006 年、2007 年、2008 年及 2009 年 1-6 月，发行人主要产品 A 产品的毛利率分别为 16.56%、27.14%、25.53%和 24.68%，B 产品的毛利率分别为 14.85%、17.98%、18.43%和 17.49%。
（1） 请发行人补充披露报告期内主要产品毛利率变化及差异的原因，说明 A 产品毛利率下降、 B 产品毛利率波动对未来成长性的影响。请保荐机构补充分析 A 产品毛利率下降、B 产品毛利率波动对发行人成长性的影响。
（2）请发行人补充披露与可比上市公司（如 xx 公司、xx 公司、xx 公司、xx 公司等）毛利率的对比情况及差异原因，说明对成长性的影响。请保荐机构核查可比上市公司的可比性、毛利率差异原因的合理性以及对发行人成长性的影响。
80、发行人 2008、2009 年的营业收入分别为 4.8 亿元和 4.68 亿元，扣除非经常性损益后净利润分别为 1,893.1 万元和 2,568.88 万元。2009 年比 2008 年收入下降而净利润上升，发行人认为主要原因是综合毛利率上升。
（1）请发行人、保荐机构补充披露报告期内产品单位成本变动情况，并结合具体产品的单位成本、销售价格、产品构成等因素定量分析毛利率的变化原因。
（2）请补充披露主要产品的定价策略，说明产品定价是否有效转移原材料价格波动影响，分析发行人的议价能力。
81、发行人 2009 年营业收入比 2008 年增长 7.95%，而净利润比 2008 年增长 39.64%，2009
年营业毛利率增加幅度较大。请发行人详细说明 2009 年净利润增长的原因。请保荐机构和申报会计师核查并发表意见。
82、报告期发行人的资产负债率均高于 60%。请发行人结合现金及现金等价物余额、资产负债率、一年内到期的负债等情况，分析说明并披露其偿债风险。请保荐机构进行核查并发表意见。
83、请分析并进一步补充披露 2009 年、2010 年公司流动比率、速动比率相比 2008 年大幅下降的原因。
84、请发行人补充披露总资产周转率、应收账款周转率和存货周转率都呈逐年下降趋势的原因并做风险提示。
85、2008 年至 2011 年 3 月，发行人产量(单位：KK)分别为 564.45、1,688.93、6,087.61 和 2,182.38，产能利用率分别为 60.49%、94.29%、99.04%和 94.54%，销量(单位：KK)分别为268.64、l,589.88、5，784.03 和 1,818.27，产销率分别为 47.59%、94.13%、95.01%和 83.32%。请发行人补充披露并请保荐机构和申报会计师对下列问题核查并发表明确意见：
(1)最近一年一期产量大幅增加的原因。
(2)产量大幅增加的情况下，进一步说明产能利用依然不完全饱和的原因以及带来的募投项目扩产实施市场风险。
(3)产销率不完全一致的情况与招股书披露受产能限制供不应求的叙述是否矛盾。
86、请发行人从营收、增资等角度，补充分析和披露近三年资产总额大幅度增长的主要影响因素和影响程度，说明主要资产构成的变化情况，是否与发行人的生产经营规模相适应，管理层是否具备足够的驾驭和管理能力。请保荐机构、申报会计师对资产总额持续增长的合理性进行核查并发表明确意见。
87、2010 年 6 月末，发行人固定资产净值为 1,800.33 万元，成新率为 52%，且报告期内发行人产能不断增加，产能利用率遂步提高。请发行人补充披露在固定资产成新率较低的情况下产能增加的原因，产能与固定资产规模的匹配关系，产能利用率逐年增加的原因，固定资产成新率低对发行人生产能力和创新能力的影响。请保荐机构核查并发表意见。
88、2007 年末至 2010 年 6 月末应付账款余额分别为 2,477、1,023、1,195 和 637 万元， 呈现下降趋势，请补充披露应付账款大幅下降的主要原因，并补充披露主要应付账款方的名称， 是否与发行人存在关联关系。请保荐机构和申报会计师核查并发表意见。
89、2007 年末、2008 年来、2009 年末，发行人预收账款余额分别为：21,883 万元、26,608 万元、9,107 万元，呈下降趋势，而同期发行人收入快速增长。请发行人说明期末预收账款主要客户的名称、金额及占比、是否存在关联关系，说明预收款后期确认收入情况，预收账款余额与项目进度是否匹配，结合获取合同情况、收款政策及其他因素，解释预收账款余额随收入增长而下降的原因。请保荐机构和申报会计师核查并发表意见
90、2007 年末、2008 年来、2009 年末，发行人应付票据和应付账款合计余额分别为：22,755万元、40,248 万元、68,927 万元。请发行人说明各期末应付账款和付票据前五名供应商的名称、金额及形成原因、是否存在关联关系，解释应付票据和应付账款增长的原因。
91、请保荐机构、发行人结合市场变动及公司经营情况，补充说明(1)货币资金大幅增加的原因及合理性：(2)存货大幅下跌的原因及跌价准备是否充足：(3)结合公司销售政策，确认方法及同业惯例，说明应收账款为零是否符合实际情况；(4)结合经营情况和季节因素，说明09 年中报预付款项、预收账款余额大幅下降原因及合理性。
92、请申请人和会计师结合公司销售合同和订单变动情况以及销售货款结算政策等因素， 补充分析披露预收款项变动的原因以及金额较大的客户。
93、发行人报告期内投资活动产生的现金流量净额均为负数，根据招股说明书披露，原因是公司进行了较为频繁的固定资产投资，主要是技术升级改造及扩建厂房，以提高公司的整体竞争力。请发行人结合购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金与固定资产变动情况的勾稽关系，分析说明并披露报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金的构成、支付对方、定价依据及合理性、在建工程转固时间、计提折旧情况等，并分析主要资本性支出对公司主营业务、经营成果的影响。请保荐机构、申报会计师进行核查并发表意见。