前段时间，一篇知乎文章《量化交易平台的坑有多大？由于行情错误1手委托损失400多万！》在行业内疯传。
江苏一名期货投资者称，他在做沥青期货跨期套利量化交易时，因行情数据错误，导致委托不成功，进入了“报单、撤单、报单、撤单”的死循环。
由于这一策略此前一直正常运行，且还在同时交易十多个其他期货品种，等发现上述异常时，已过去半个多小时，最终导致期间发生了六万次报撤单。
本以为事情就此结束，但令这位投资者意想不到的是，收盘后期货公司通知要收取404.2万元的报撤单手续费。该投资者账户本来就只有30万元，现已经被全部划走，余额显示-374万元。
此次的交易事故无疑也给所有市场参与者敲响了一记警钟，对于交易所的公告、通知及规则变化一定要实时掌握。同时，在交易时也非常有必要做好相应的事前风控
（一）交易所申报费规则
在此之前，交易所通常对于频繁报撤单的认定标准是：单个交易日在某一合约上的撤单次数达到500次及以上的，构成“频繁报撤单”的异常交易行为。
但对于立即全部成交否则自动撤销（FAK）和立即成交剩余指令自动撤销（FOK）指令以及套期保值所产生的自成交、频繁报撤单和大额报撤单行为不构成异常交易行为。各家交易所对于豁免情况的具体认定存在细微差异。
那么关于此次事件中的巨额报撤单手续费又是从何而来呢？
其实早从2020年12月23日交易时起，大商所、能源中心、郑商所、上期所就开始陆续对部分期货和期权品种收取申报费了。
2022年7月29日，大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所、上海国际能源交易中心发布通知，自2022年8月4日晚夜盘交易时起对部分合约收取申报费。
所谓申报费是指投资者在对期货和期权合约进行报单、撤单、询价等交易指令时所产生的费用。
中金所上证50、沪深300、中证500、中证1000股指期货申报费为1元/笔。
商品期货交易所申报费根据客户在合约上的报单成交比（Order to Trade Ratio，OTR）所在区间以及信息量分梯度计算，按合约、按日收取。
收费标准具体如下：
合约申报费=∑（客户当日在合约上各档位信息量×该档位收费标准）
其中，信息量=下单笔数+撤单笔数+询价；
报单成交比（OTR）=（信息量/有成交的订单笔数）－1。
下面为各交易所的申报费收取标准：
来源：各期货交易所、财信期货等
（二）Tradex交易系统--事前风控
对于交易者来说，在实际的交易中，事前的风险控制至关重要！
瑞丰科技Tradex Systems 2010年成立于新加坡，13年来专注于为全球金融衍生品行业提供革新型的信息技术解决方案;
包括连接境内外期货交易所、上海黄金交易所、无锡不锈钢中心、银行OTC等不同市场间的跨市套利交易平台、交易资管风控管理系统，OTC撮合平台及全球网络专线等;
瑞丰科技Tradex旗下的全球期货套利交易系统MultiTradex（以下简称MT）在期货交易，尤其是套利交易和境内外套利中有着广泛的应用；
除了套利交易的多市场整合、极致的策略执行和滑点控制以外，期货交易中的风险控制也是MT的核心优势之一。
报撤单限制
通过Tradex全球期货套利交易系统可自定义设置撤单的次数上限，可按交易所维度、品种维度、约期维度设置相应的撤单次数上限；
可按投机和套保分开及合并统计撤单次数。
撤单次数上限设置
达到撤单次数上限后交易系统将不再向市场提交主动腿订单，新的提单也将被驳回
乌龙指下单风控
通过Tradex全球期货套利交易系统可自定义设置每单警告手数、每单拒绝手数、价格范围检测，避免乌龙指下单所造成的交易风险。
乌龙指下单风控设置
交易前端风险提示
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