2019年的股市可谓是如火如荼，2个月内，上证指数就从2500点左右飚到了快3000点，涨幅差不多20%了，估计不少人又心痒痒，想往股市里扎了，或者已经扎进去了。但想要从股市挣到钱，你至少得搞清楚股票到底是怎么个玩意吧？它是怎么让人赚钱或亏钱的呢？就好比你想买彩票中大奖，首先得搞清楚彩票中奖的规则吧。当然了，搞清楚规则并不一定会中奖，但如果规则都不懂，中了你自己都不知道。
讲股票就得先讲讲股份公司。
假设2016年，王一意和马会跑合伙成立了一家公司，叫“小目标矿业股份有限公司”，决定去挖金矿，王一意出了7500万，马会跑出了2500万，显然，王一意占股75%，任董事长，马会跑占股25%，这家公司的注册资本是一亿股，每股一块钱。
两位老板都是出的现金，钱到公司账户后，公司开始运营了，首先请了个会计，得先把账记起来啊，那么，资产这边记录了一个亿，由于两位老板都出的是现金，所以资产这边是货币资金一个亿，所有者权益这边是实收资本一个亿。这里顺带提一下，会计记账的原则是:资产=负债+所有者权益，可以简单理解为，资产是一家公司所有能支配的资源，比如钱，设备，厂房，技术专利等等，这些钱或者机器设备可以是自己的，也可以是借来的，负债就是借来的那部分，而所有者权益就是是股东所拥有的那部分。
以刚刚成立的小目标矿业公司为例，资产是一个亿，因为没有找银行借钱，所以没有负债，所有者权益是一个亿。假设他们再找银行*款贷**了5000万，那么现在资产就是1.5亿了，负债是5000万，所有者权益还是1个亿，1.5亿=5000万+1亿，现在等式还是平衡的，以后不管公司发生什么业务，这个等式一定是要能相等的，比如，公司开张后，花一个亿购买了多台挖矿机，那现在货币资金就减少一亿变成5000万了，固定资产增加了一亿，总资产还是1.5亿，等式的右边没有变化。
挖矿机到位后，雇佣了几百个矿工，再请了几位管理人员去管理这些工人，还雇了几十个业务员，矿井正式开工了，进展顺利，到年底了，挖出的金矿石卖出了好价格，产量也很高，会计一算账，好家伙，卖了5000万的金矿石，会计上叫“营业收入”5000万，但显然这个不能算是2016年的利润，还要减掉成本呢。都有哪些成本要减呢？首先花一个亿买的挖矿机是成本吧，但不能全算在2016年，按照会计的原则，得分几年分摊一下，假设挖矿机能用十年吧，那每年就分摊1000万了，会计上叫“资产折旧”，现在减掉这1000万后，还剩4000万了，再减去发给工人的工资2000万，还要减去发给管理人员和业务员的工资500万（会计上分别叫管理费用和销售费用），再减去*款贷**的利息费用（会计上叫财务费用）200万，最后净利润是1300万。净利润率是:1300万除以5000万，等于26%。
小目标公司开张第一年业绩相当不错嘛。就这样又干了两年，公司每年都能挣1300万，到了2018年的时候，王一意和马会跑一合计，觉得挖矿这个生意有钱途，可以扩大规模继续挖，但买更多的挖矿机，雇佣更多的员工都需要钱啊，银行也不愿再*款贷**了，怎么办？上市融资呗。可别以为上市很简单，其实特别不简单，首先得三年盈利，现在A股排队申请上市的公司好几百家呢。
好，本文主角登场了，经过一番筹划，小目标矿业公司上市了，一支叫“小目标矿业”的新股发行了，发行价是每股3.25块钱，有人会问了，王一意和马会跑当时成立公司时可是每股一块钱，现在怎么上市发行的时候是每股3.25块了？这不是坐地起价吗？其实仔细想想也合理，人家两位老板，辛辛苦苦地把公司搞起来，搞了三年，生意总算做顺了，也开始稳定地赚钱了，现在还是每股一块钱卖他公司的股份，人家觉得亏啊，当然要高一点啊，专业的术语叫“溢价发行”，那到底该溢价多少呢，为什么定的价是3.25而不是5.25或者更高呢，老板们肯定是希望越高越好啊？但买新股的人也不傻，太高了，人家不愿意买啊。到底该定个什么价格，一般会参考已经上市的那些同行业公司的价格，但这里说的价格不是我们看到的那个股票价格，而是一个叫“市盈率”的参数。
花一小段文字解释下市盈率，先说下“每股收益”，就是指每一股能赚到的钱，以小目标矿业为例，上市前，有一亿股，一年能赚1300万，那每股收益就是0 .13元，市盈率=股价/每股收益，那这样一算，小目标的市盈率就是3.25/0.13=25倍，发行的原则就是这个市盈率要和现在已经上市的同行业其他公司的市盈率差不多，注意喔，并不是股价和其他上市公司差不多，而是市盈率，市盈率，市盈率，重要的事情说三遍。因为有些公司虽然股价很高，但人家每股收益也高啊，比如茅台，虽然现在股价700多块，但人家每股收益20块钱，因为它上市后很少增发新股，所以股本比较少，而赚的钱越来越多，所以现在每股收益就特别高，因此，市盈率不高。
市盈率这个参数表示的是，每股价格和每股收益的比值，市盈率越高，说明这家公司的价格就越虚高，意思就是说其实它每一股只能挣这么一点钱，你却给它每一股那么高的股价，所以市盈率才是衡量一支股票贵不贵的指标，而不是股价。
前面说过，
市盈率=股价/每股收益
也可以把计算公式变换一下，就成了:股价=市盈率*每股收益。这个公式表示，股价受两个因素影响，一是市盈率，一个是每股收益，市盈率一般每个行业有一个标准，不太会变，比如，大家都是挖矿的公司，其他公司都是25倍市盈率，你凭什么要享受35倍，所以股价上涨最直接的动力就是每股收益的提高。
举个例子吧，假如一家公司现在每股收益是0.5元，人们现在愿意用25倍的市盈率去买这个公司股票，也就是出12.5元去买，但未来三年这家公司销售能爆发式增长，利润每年翻倍，那每股收益也就翻倍，这个时候，有些有长远眼光的人，就会用未来的每股收益的标准去买这个股票，比如用每股收益1块的标准去算股票价格的话，就是25块，表面上看，现在似乎吃亏了，用高的价格买入这家公司股票，可三年后，这家公司的每股收益会变成4块，到时候继续按25倍市盈率来算的话，它的价格应该是4*25=100块，你说是吃亏还是赚了？这也就是投资大师巴菲特的核心投资理念:买入能持续利润增长的优质公司，做时间的朋友，时间定会给你丰厚的回报。
讲到这里，你们一定在想，好的，我懂了，原来炒股这么简单啊，就是买入高增长的公司呗，利润每年增加，今年赚1亿，明年赚1.5亿，后年赚2.5亿，碰到这样的公司就买买买，不就行啦？
可真的这么简单吗？真这么简单的话，为啥大多数股民都是亏钱的？
接下来，我就讲讲，想赚钱要碰到什么挑战，以及怎么克服解决这些挑战。
挑战一，怎么样选择利润能增长的好公司？我认为这个是最难的，不是说一家公司过去高增长，它未来就一定能高增长，你要了解这个行业的知识，竞争格局，比如，家电行业，现在的家电老大是格力和美的，可10年前的时候，家电老大可不是它们哥两，当时的什么春兰空调，四川长虹，科隆电器可是如日中天，你在当时怎么样能找出今天的大牛股格力和美的，这个可不是凭感觉去蒙的，是要阅读很多行业研究报告，阅读很多公司财务报告，专业的投资机构还会去目标公司实地考察调研，长期跟踪的。
光阅读财务报告这一项，就让很多人吃不消了，因为你首先要学习财务分析方面的知识，各种会计方面的知识你得懂。通过阅读财务报表，你才能看出公司的真实盈利状况，举个最简单的例子，甲公司和乙公司都是一年能赚1亿，可甲赚的一亿中有9000万收回款了，乙公司赚的1亿中只收回了5000万，还有5000万别人还欠着呢，到年底了，乙公司说是赚了1亿，可结果工资都发不出了，因为没现金，赚的都是赊账，这个时候你就要仔细看现金流量表了，看完你就知道乙公司不靠谱，它的股票不能买，有可能出现资金链断裂，去年金融去杠杆的大环境下，不是一大批现金流不好的公司跌的惨不忍睹吗，卖出去的货收不回钱，只好再借钱维持公司运转，看上去利润增长了，结果收回的钱越来越少，借的钱越来越多，借不到钱的时候就崩了！
这只是举了个最简单的例子，实际上，通过财务分析，可以看出很多企业的特征，优势和劣势。以后我会有文章写这方面的内容。
挑战二，选到好公司后，怎么样守得住好公司。有句老话说的好:守股比守寡还难。谈守住好公司前，先说下割韭菜的故事，现在的中国股市韭菜太多，韭菜的特征就是喜欢追涨杀跌，看见一支股票涨了，就以为他还会继续涨，赶紧追进去，不错，有时候追进去的确能继续涨，能赚到钱，可有时候追进去第二天又跌了，就会亏钱，所以这样来来回回，一赚一亏，最后汇总起来，其实也没赚到大钱，就算你10次交易，赚7次，亏3次，最后赚和亏一抵消，相当于你只有4次是能净赚的，而且一般人还做不到这么高的成功率，往往是亏的次数比赚的次数多。而拥有大资金的*家庄**正是利用了韭菜这种喜欢追涨杀跌的特征，来割韭菜。
具体怎么个割法呢？
第一步叫建仓，就是股价低的时候，比如5块钱，*家庄**悄悄地买入，每次买一点，不会买太多，一次买太多会让股价涨起来，日积月累，一年下来，总共也买了不少，鬼子悄悄地进村了。建仓完毕，*家庄**拥有了大量的5块左右成本的股票。
第二步，洗盘，我们知道，要想控制一个商品的价格，你必须拥有足够数量的商品。比如，如果你控制了全世界所有石油，你就可以主宰石油的价格，油价的涨跌完全由你说了算。股票也是如此，但*家庄**又不可能把一家公司的股票买的过多，买得太多，你就成了第一大股东了，那是要付责任的，人家*家庄**可是准备炒作一把就走的。既然不能拥有达到垄断地位数量的股票又想控制股票的价格，怎么办？
有办法，这个办法叫“洗盘”，就是把股价搞得一会高一会低，一会涨到6块，一会又跌回5块，让那些买了这个股票的人整天不得安宁，一会赚一会亏，时间一长，受不了啦，有一部分也是5块买入的人就卖掉了，剩下的人都是久经考验的革命战士，是短期内不会卖的人，这样洗的目的是为了把那些涨一点就想卖的人赶出这支股票，剩下的人以后往上涨的时候是不会随便卖的。这样，虽然有部分股票在其他人手上，但他们和*家庄**的目标是一致的，都是准备涨到更高的价格才会卖的，相当于结成了联盟。洗的时间越长，不坚定的人退出的越多，这为以后得股价拉升奠定了基础。
第三步，碰到风口后，开始拉升股价，比如，突然国家出了个什么行业政策利好，或者公司出了个大利好，签了个大合同，消息一出来，*家庄**在股票一开市就挂一个涨停的价格买入很多股，由于在第二步洗盘时已经把那些涨一点就卖的人赶出去了，剩下的人都是不会卖的，所以就一直没人卖或者非常少的人卖，看上去就是股价涨停了，这下不得了啦，韭菜一看涨幅榜，发现了这支股票，感紧追进去想买，可韭菜买得到吗？买不到，因为人家*家庄**一开市就挂了个大买单，说要买100万股，又没人卖，所以他的100万股买单都没满足，是轮不到韭菜买的。第二天又是同样的情况，*家庄**一开市就又挂个大买单，还是很少有人卖，韭菜又想买，当然又是买不到，可能有小部分韭菜能买到，但纯属运气好。这样5天后，股价就从5块涨到8块了，第6天，韭菜还是不气馁，照样要追啊，因为有报道说了，这家公司今年又有大利好，一开市*家庄**还是挂了个大买单，用涨停价，也就是8.8块说是买100万股，韭菜赶紧跟上去，在后面排队，也要8.8块买，因为你必须要8.8块买，低于这个价格，你是会被排到队伍后面的，而且要买的韭菜队伍越来越长，过了2小时，后面要买的韭菜队伍已经足够多了，*家庄**突然把自己100万股的买单撤销了，又挂了个8.8块的卖单，卖掉100万股，这下好了，紧跟在后面的韭菜队伍终于如愿了，买到了，*家庄**成功地在8.8块的价格把大部分股票卖给了韭菜，以后几天，*家庄**再也没有挂大买单了，而是慢慢地出现一些中等金额的卖单，*家庄**的股票虽然卖不出8.8的高价了，但8块，7.5块卖也都是赚的，能卖出就是赚，卖的人比买的多，股价慢慢跌下来。最后*家庄**走了，韭菜进去了，拿着高价买入的股票，遥遥无期，不知啥时候能回本。一次收割活动完成了，*家庄**寻找下一个目标，继续如法炮制。话题再回到开头，我之所以说拿住好公司难，就是因为，我大A股每天都有这样的*家庄**在炒作股票，中国股市散户又特别多，天天都有涨停的股票出现，几天就能从5块涨到8块，甚至翻倍的特别多，要守住手中的所谓好股票，天天都要抵挡诱惑，就好比天天看到别人投机倒把的人挣到钱，正经做生意的人多少会不淡定。再说了，谁保证了你手中的股票一定是好股票，几年时间下来，公司多少会碰到波折，都会让你产生怀疑，总会有人不坚定，中途卖出了股票。所以，别以为守住公司很简单，其实很难。
挑战三，找到好公司后，什么时候买？什么时候卖？很多人选到了好公司，也守了足够长的时间，还是没赚到钱，或者赚的很少。这又是为何？主要是买的时机不对，据我的统计，大部分人都喜欢涨的时候买入，比如，一家公司过去一年股价已经涨了2倍了，但目前似乎还要涨，大部分人都会选择这个时候买入，因为觉得它还会涨嘛，有时候买入了，的确还会继续涨一点，也能赚到一点钱，但一旦趋势逆转，就悲剧了，高位接盘，接下来，一路跌下来，一套好几年，好在是家好公司，过几年股价又涨上来了，但这个时候你也只是解套而已，并没赚到钱，所以选对了好公司，也守了几年，由于买的时机不对，还是白忙活。有的人买的时机也对了，低位的时候买入的，可涨了一点，比如涨个10%就卖了，卖后就跌下来，自己还偷着乐，幸好卖了，结果1年或者2年后，股价翻倍了，又大喊后悔，错过了几个亿的感觉。还是没挣着大钱。
上面提出了三个问题，接着说说如何解决这三个问题。
一，如何找到好公司？好的公司最后一定会交出好的成绩单，财务报表就是它的成绩单，时间足够长的话，财务报表优秀的公司股价也一定会上涨。但要注意的是，股价上涨的公司可不都是好公司喔，比如，前几年的乐视网，那股价涨的叫一个好啊，多少基金扎堆在里面，可去年乐视网资金链断裂后，那个喊出“让梦想窒息”的贾老板成了每周都说“下周回国“的老赖，躲债都躲到米国去了。选择公司时要能抵挡住这类公司的诱惑，看上去股价涨的凶，其实财务报表一点也不好，纯粹是资金在推动，至于什么样的财务报表好，这个就太专业了，需要较长时间的学习。我不展开说了。财务报表优秀，只能说明过去这家公司优秀，还要研究未来这家公司发展趋势，它的产品市场规模是继续增长还是萎缩？这家公司的产品有没有竞争力，市场份额是在上升还是下降？其他竞争对手都在干什么？这些都需要看大量的行业资料。其实，有些东西在财务报表里就可以发展，比如，如果一家公司的毛利率每年都在下降，且赊账越来越多，那可能说明它的产品竞争力在下降，这时候你就要去了解其背后的原因了。
第二，如何守住好公司的问题，为什么会守不住？我想主要原因是你对它不了解，如果你能穿越到未来3年，发现这家公司非常优秀，就一定能守住了，守不住是因为没有信念，当然了，穿越是不可能的，但信念是可以通过深入地分析公司来加强的，深入分析后，还可以抵挡各种负面干扰，别人都说这家公司未来不行的时候，你因为分析过，很有把握，90%确定它未来会继续高增长，就不会害怕，就有胆量在大跌的时候买入，所谓别人恐惧的时候你贪婪。
第三，买入时机和卖出时机的问题。还是因为你分析不够深入，对公司没有信心，大跌的时候各种负面消息漫天飞，你被吓破胆了，不敢低位买，就好比一块玉石，有人说它是普通的石头，有人说里面有翡翠，你用各种技术手段分析过确定里面是翡翠，就有胆量买。有胆量买了，到底什么价格买呢？有时候买了还会继续跌，不用管这么多，就根据我前面提到的市盈率的公式算出一个价格，低于这个价格就买，越低越买，然后就别动了，2或者3年后再看，中途会让你决定卖出的理由只可能是已经达到你的盈利目标，或者公司不再是个好公司了，盈利能力不行了，你不再看好了。总之，决定你买入和卖出的是股价是否能反映公司的价值，低估了就买入，高估了就卖出，而不是因为正在涨所以要买，或者因为正在跌所以要卖。把握了这一点，你就可以告别追涨杀跌，告别韭菜。当然了，也有根据趋势来决定买卖的人，并且做的很成功，集大成者是索罗斯，可他就像一个江湖传说，后来者很难模仿，原因很简单，趋势这个东西太难判断，涨一点的时候看不出上涨趋势，等趋势已经看得出来的时候，股价已经高高在上了，再买就大概率成为接盘侠。而根据价值来决定买和卖的投资大师很多，成绩斐然，有价值的公司迟早会发光，问题就在于，我们有没有那个眼光能提前发现，买入并守住。以后会写一篇关于各种投资流派的文章。
说了这么多，各位看官，你们能做到吗？做不到，就还是那颗翡翠韭菜，做到了，就可以割别人了。
本人文章首先发表在微信公众号：爱上西瓜说
