成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。做到不出现大亏损很简单。以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为，无论你过去曾经，有过多少个100%的优秀业绩，现在只要损失一个100%你就一无所有了。
交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。100万亏损50%就成了50万，50万增值到100万却要盈利100%才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后*退倒**一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。
在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。
K线又被称为蜡烛图或阴阳线，是18世纪一个叫本间宗久的日本米商发明的。由于他在做大米的生意中使用阴阳烛，分析交易行情，成功地把握了市场机会，积累了巨大的财富，并有过连续100笔盈利交易的惊人记录，因此，使阴阳烛技术广为流传。至于为什么后来被叫做线，已无从考证。
K线是用开盘价、收盘价、最高价和最低价绘制而成，上涨为阳，下跌为阴。通过一组K线的连续排列，反映买卖双方的供求关系，多空力量的实力对比，和股价的波动情况，进而反映股价处于上涨、下跌、盘头、筑底情况。K线是一种特殊的语言，一组密码，将市场的综合信息通过一种特殊的形式表达出来，一旦投资者破译了这组密码，读懂了这种语言，将对投资活动有不可估量的帮助。
K线可以分为日K线、周K线、月K线，也可以细分为小时K线和半小时K线等。所谓日K线是每天画一根K线，周K线是每周画一根K线，然后将它们按时间的先后排列起来，这便形成了一条轨迹，来反映股价的情况和上下波动趋势。
K线的画法:
画K线时我们通常将开盘价和收盘价间的价位用一段矩形表示，组成K线的实体。若收盘价比开盘价高，实体为阳线，表现为白色空心实体，在电脑上一般用红色表示;若收盘价比开盘价低，实体为阴线，表现为黑色实心体，在电脑上可以用蓝色、绿色或其他冷颜色表示;若最高价高于开盘价和收盘价，用一条细线将开盘价或收盘价与最高价连接，称为上影线，表示最高曾达到的价位;若最低价比开盘价和收盘价低，也是一条细线将开盘价或收盘价与最低价连接，称为下影线，表示最低曾达到的价位。
什么是“一”字形K线？
“一”字形K线形态是一种专属于涨停板或跌停板的形态，当个股在重大利好消息公布后，由于沪深两市有10%涨幅限制(ST类股票是5%)，而这10%的涨幅是无法完全释放出个股的利好效应的，当日开盘后，由于很少有卖盘卖出，却会出现大量抢进的买盘，因而会出现开盘价即涨停价的情况，全天收出一个“一”字形的K线走势。这种“一”字形的涨停板走势能维持多少个交易日，取决于个股所发布的利好消息、市场买盘的跟风程度、主力的做多意愿等多种因素。
与涨停板上的“一”字形走势恰好相反，出现在跌停板上的“一”字形走势，是一种开盘价即跌停价，并且这个价位一直持续到收盘的情况，多是由于重大利空所致。
如何根据K线判断顶部和底部
一、如何用K线判断顶部
每个人都想在股票走势的顶部卖出自己的股票，可是如何才能知道一只股票的价格是否到达了顶部区域(或阶段性顶部区域)呢?下面我们来根据量、价及一些技术指标之间的关系来对顶部区域(或阶段性顶部区域)作出判断。
当股价由底部启动进人上升通道后，这时我们就需要开始监视顶部是否会出现，而这时我们一般不再主要参考日K线图，而应该以60分钟(小时K线图)K线图为主。因为60分钟K线图较日K线图更能够快速反映股价的变化，而其他的K线图要么变化过于频繁，要么变化过于滞后。但日K线图或周K线图可靠性比较高。将60分钟K线图中的价格均线系统参数设置为5,10,20。将K线图、成交量图、MACD图显示于同一屏幕上(这个可以通过股票软件来做到)。当股价从底部(或阶段性底部)上升到一定高度的时候，如果K线图上出现了股价滞涨时成交量放大.股价回落时成交量萎缩等现象，同时价格均线、成交量均线、MACD都会由上升逐渐变为走平或下降。当价格均线系统的5单位线下穿10单位线，MACD的快线下穿慢线时，说明这只股票在此价位区域有大量获利盘涌出或*家庄**出货情况发生。通常情况下，可以认为此区域股价已经进入顶部区域(或阶段性顶部区域)，也就是发出*家庄**在出货或要进行回调洗盘的信号，最起码股价会在这个区域停留一段时间。如果股价均线的5单位线下穿20单位线，10单位线下穿20单位线再配以K,D,J等技术指标就更可以确认这个区域是顶部区域(或阶段性顶部区域)了。如果出现了上述情况，投资者应作清仓处理；如为阶段性顶部区域，可在股价企稳后或有效突破此区域后再行介入。
二、如何根据K线判断底部
从个股的走势及其所处盘面来看，一般有以下几个特点:
①个股的股价在连续出现小阳线后突然放量且最后以最高价收盘，这很可能是主力在抢先拉高建仓，是起涨的信号。
②个股股价处在低位，下方突然出现层层大买单，而上方却仅有较零散的抛盘，并不时出现大手笔清除下方的买盘后又买光上方抛盘。此时很可能是主力在对倒*压打**，震仓吸货，可适量跟进。
③个股在低价位出现了涨停板，但是并不封死，而是在打开一封闭一打开之间不断循环，争夺激烈，并且当日成交量也极大。这可能是因为主力在利用涨停不坚的假象来震荡建仓，这种情况一般出现在突发某种利好的情况下。
④个股低开高走，盘中有人不时地往下砸盘。但是跟风者却不多;上方抛盘依然稀稀疏疏，一有较大的抛单马上就会被一笔吞掉，底部缓慢抬高；顶部缓慢上移，尾盘却低收。这是主力故意*压打**以免暴露痕迹，这种情况我们应在其尾盘*压打**时介入。
⑤个股在底部较长时间盘整以后突然向上发力，并突破颈线压力，成交量也随之放大，并且连续多日站在颈线位上方。此突破我们认为是有效突破，应该跟进。
以上的几种情况，是个股走势与盘面特点结合技术指标的综合分析。一旦发现两者都符合，一定要打起十二分精神来，瞪大眼睛，紧紧盯住。因为
大阳线出现后如何短线操作
由于大阳线往往是机会的预示，因而,当其出现时，我们应以短线的策略把握好它，而不应该消极等待。结合前面对于大阳线出现在趋势运行不同阶段的分析，笔者总结了大阳线出现后，投资者应如何根据随后几个交易日的个股运行情况把握短线操作的方法。
一、大阳线出现后,第二个交易日出现了回调走势
股票经过前一个交易日收出了5%以上的大阳线后,若第二天出现了回调走势，这往往是对昨天获利筹码所进行的一次短线洗盘，洗盘过后有利于主力继续上攻。此时，我们要关注回调的深度和力度。所谓深度,就是切入大阳线的位置，一般有1/3、1/2、 2/3，理想的就是2/3以内，这是多方力量仍然充足的表现。若回调得太深，则证明多方力量有限，短期难以再继续发动强有力的上攻行情。所谓力度，就是说回调时的量能，通过量能可以判断筹码的松动情况，回调时放量明显，证明空方力量仍然强大，回调时最能不足，证明这只是对少盘获利筹码的洗盘行为。
通过对随后第二个交易日或者到第三个交易日的观察，一般的策略是：只要大阳线后的第二根K线，或这之后的几根K线在大阳线的收盘价和开盘价范围内运行，就不能盲目看空、做空;若回调辐度小于1/3，并且股价能在大阳线之后的两个交易日内保持住，我们就可以短线积极介入。
二、大阳线出现后。第二个交易日出现上涨走势
这往往代表了短期内此股已出现了上涨行情，多空力量已发生了本质的变化，是最为强劲的走势。一般来说，为了达到控制风险的目的，除非在很强的市场当中，否则的话，当第二个交易日再次出现了3%以上的涨幅后，我们就不应再介入了。
三、大阳线出现后,随后两个交易日出现了横盘走势
这种走势也是典型的多方力量强大的表现。由于大阳线的出现会让很多市场上的筹码成为获利盘，为了要抵挡这些获利盘的抛出，同时又要让股价不跌，一般来说，既需要主力的积极做多决心，也需要市场投资者的做多心态配合，因而，我们可以把这种走势看作是短线介入的好时机。
我们的操作策略是：只要大阳线后的第二根K线，或这之后的几根K线在大阳线的收盘价上方运行，就坚决买进，积极做多。
四、大阳线出现后，随后两三个交易日内跌破了大阳线开盘价
大阳线出现本是多方力量充足、强大的表现，但大阳线出现后，没有引发多方的做多心态，反而带动了更多的空方进行获利抛出，由此可见，这是市场人心涣散、恐慌情绪蔓延的结果，此时，我们就应顺势而为，而不应该仅仅凭一根大阳线的出现就逆势做多。
我们的操作策略是：只要大阳线的第二根K线，或这之后的几根K线(甚至更长一段时间的K线)跌破了大阳线的开盘价，则要马上停损离场，千万不要因为恋战而拖着不走，拖得越久，损失越大。
看K线形态要关注4点
K线是股价运行轨迹的直观体现，用K线描述市场有很强的视觉效果，是最能表现市场行为的图表之一。每一根K线形态都在一定程度上反映了当天的交投情况，无论K线包含的四个价位，还是K线形态上的实体与影线，它们都代表了一定的市场含义。我们在分析K线形态时，最主要的任务就是准确地解读出它所蕴藏的市场信息，在实际看K线时，笔者认为以下几点是值得投资者重视的。
一、单日形态固然重要，但整体走势却更重要
单日的K线形态仅仅反映了当天的市场交投情况，无法反映市场的整体走势，甚至无法反映出市场阶段性的走势，如果只把目光局限在单日K线形态上，就很容易出现一叶障目的情况。
我们知道，市场上的偶然因素有很多，既有消息面的因素，也有人为控制的一面，但这些因素是无法与市场趋势相抗衡的。当市场处于上升趋势时，虽然不断出现的阳线推高了股价，但期间也经常会出现大阴线的回调，如果我们错把这单日或几日的大阴线回调当作是股价下跌的信号，并认为趋势将发生反转，则我们就会痛失后面的上涨行情；当市场处于下跌趋势时，虽然不断出现的阴线打低了股价，但期间也经常会出现大阳线的反弹，如果我们错把这单日或几日的大阳线反弹当作是股价上涨的信号，并认为趋势将发生反转，则我们就很可能会出现严重的亏损。
因此，在分析K线走势时，我们要在理解单日K线形态意义的基础上，把目光放得更开阔一些，以阶段性的K线走势或整体性的K线走势来入手，这样就不会出现战略性的错误，即使我们对于随后几日的走势出现判断失误，但这也不会影响到我们对于股价中长期走势的判断。
二、关注周K线与月K线组合形态
本书在随后的章节中将会讲到双日K线形态、三日K线形态，以及常见的顶部形态、底部形态等各种K线组合形态。这些组合形态之所以可以用来预测市场趋势，是因为它们在某种程度上反映了市场上多空双方的力量对比，如:圆弧底形态的出现就反映出了多方力量强于空方力量的信息，是股价见底的信号；而圆弧顶形态则刚好相反，反映了空方力量强于多方力量，是股价见顶的信号。
我们在讲解时以日K线图来举例，因而，在实际应用时，投资者可能就只用日K线图来察看了，从而忽略了对周K线组合形态与月K线组合形态的观察。
其实，在同样的K线组合形态中，日K线组合形态的可信度是最低的，这是因为在股市中日K线形态是被使用最广泛的，而股市中技术分析方法是越多的人掌握它、它就越是不灵验。其原因一方面是因为股市是一个博弈的竞局，多空双方处于此输彼赢的对阵之中，而赢的又往往只是一小部分人，这就注定了赚钱的方法只能掌握在少数人手中，赚钱秘技是无法普及的；另一方面是因为由于常见的日K线组合形态被众多投资者所熟知，因而就成了主力制造*局骗**的工具。主力由于实力强大，因而可以人为地制造一些K线形态，例如当股价处于顶部运行时，主力却刻意制造出一些“底部K线组合形态”，以此迷惑散户投资者，从而方便自身出货。
但是月K线和周K线的组合形态则不同，由于投资者关注较少，因而主力就没有必要再去刻惫制造T线走势了，而且月K线和周K线的时间跨度较长，主力即使有心制造假象，也是难以操作的。我们可以试想一下，在主力出货阶段，由于主力大量地卖出股票，这势必会明显地造成二级市场中卖盘力量明显强于买盘力量的局面，而且这种局面会持续很久，主力可以依靠自身的控盘能力在出货阶段的某一短期时间内(比如5日或10日)来刻意地“画”出一个底部形态，即主力在这几日不出货。几日内的不出货操作，不会影响到主力总体性的出货操作，但主力又如何能做到在5周、10周甚至几个月内仅仅为了“画”出一个底部形态而放弃出货呢?要真是这样的话，那这个阶段就不是主力出货阶段，而是主力吸筹阶段了。因而我们可以有把握地说，周K线组合形态和月K线组合形态更为可信。因此，在运用K线组合预测后市行情时，日K线组合形态必须配合周K线和月K线使用效果才能更佳。
三、看k线形态，必须要结合成交量
对证券市场稍有了解的投资者都听说这样一种说法“量在价先”，可是对这句话能够真正理解的却并不多见，投资者在听股评时也常听到“量价配合”、“天量有天价”、“成交量不足，市场观望较重”等有关成交量的说法，这一方面体现了成交量在分析股价未来走势中的重要地位，另一方面也充分说明成交量所包含的信息是丰富的。
成交量，蕴涵了丰富的交易信息。尤其是多日成交量的不同组合，对于预测股价的后期走势有着极为重要的作用。成交量代表的是力量的消耗，是多空双方博弈的激烈程度，放量或缩量形态的出现都蕴涵了丰富的市场信息、主力行为信息。K线是买卖双方博弈的结果，透过成交量形态，我们可以对这种博弈结果有一个更为透彻的认识。只看成交量而不看K线组合，势必无法理解这种市场交投的原因何在，而只看K线组合，不看成交量，则我们无法确定目前的K线组合形态有多大的真实性。因而，在实际分析K线组合形态时，我们一定要关注这一K线组合形态下的成交量形态如何。
四、看K线组合形态，理解原理是关键
在随后的章节中，将要讲解很多种K线组合形态。组合形态只是总结经验的产物，在实际市场中，完全满足我们所介绍的K线组合形态的情况是不多见的。而且，由于市场的走势是复杂多变的，虽然技术派投资者所认为的“历史往往会重演”这一观点并没错，但是“历史走势重演”并不等于“历史走势复制”，而且实际的市场情况可能与我们的判断有距离，因而，仅仅照搬经典的K线形态来进行实战其成功率不会很高，也有可能长时间碰不到合适的机会，我们要根据情况适当地改变组合形态。
另外，主力在股价走势中往往起着决定性的作用。有的K线形态实实在在地反映了多空双方的交战过程，我们称这样的K线反映出了真实的市场交投情况；但也有的K线是主力通过做早盘、做收盘等操盘手法刻意“画”出来的，主力只需要做一个开盘价、收盘价、最高价、最低价，这样便制造出一根大阳线或者大阴线或者十字星了，如果不察看当时的分时线走势，我们就很容易被它的I/线形态所欺骗，我们称这样的K线为虚假的K线，并没有反映出真实的市场交投情况。