各位老铁，周末好！
快过年了，时间比较充裕，今天还是想讲讲 葛洲坝 ，给自己和广大战友们充值一点信仰（严重提醒：本文仅个人不成熟分析，不代表任何官方观点，不形成任何交易依据，投资有风险、入市需谨慎！）
一、投资第一要诀—风险点控制
我们讨论一个计划，必然先说风险，不然心中没底就没办法形成足够强大的内心力量。比如买国债吧，没多少人会觉得有风险，因为背后有国家信用做背书，所以多少钱都敢投。但如果是抛硬币五五开的局，我们就只敢小玩玩。
“葛二蛋”明面上最大的风险点是合并重组方案被否，如果这样，那么基于换股方案通过后的所有分析和判断都是海市蜃楼，因为基础没了。
但在我看来，这个最大的风险点其实变数不大，这点虽然很主观，但大家如果有兴趣可以去翻翻此类重组的通过率。这种有背景的企业重组，基本就是走个过场，结果大概率都是敲定好的。
二、从换股方案看到的最大亏损底
做交易，一定要知道每次做单的亏损点，俗称“止损点”。但凡在市场交易过三年的老玩家都会有一套自己的止损标准，这是确保自己能够在市场长期活下去的手段之一。
我们假设换股方案通过，重组成功。那么股价就有明确的底，这个底就是方案中给到的现金选择权6.09元/股。就是说换股期间，如果原股东不想换股的可以以6.09元/股回售给公司。按照上周五6.5收盘价算，到6.09的保底价是6.3%，这就是当下看到的最大亏损！
牌面其实已经很清晰，当上周股价回到6.4以下时，有不少朋友问能不能上车？我想说的是，多看一眼现金选择权6.09，这难道还不能给你们勇气吗？我觉得此刻已经不需要梁静茹的勇气，现金选择权给的勇气完全足够了！
三、换股方案看到的预期盈利
换股方案中给到换股价是8.76元/股，公告中解释了一堆为什么给到这个换股价，这些其实不用去多想，至少告诉我们8.76元这个价格是当时偏向合理的，这是大股东投票通过的，这就够了。
那么，按照6.5的收盘价去算，达到8.76，涨幅34.7%，这是可看到的预期收益目标。
四、如果重组成功，中国能建上市后表现分析
如果重组成功，中国能建发行价是1.98元/股，对应“葛二蛋”的8.76元。中国能建发行价格为1.98元，折合市盈率13倍左右，市净率1左右，这个发行价几乎是贴着净值来的，可以说是比较良心了。
换股方案中有多家大股东承诺上市后一段时间内是不减持的，相当于锁定期。所以上市后抛盘可能会降低45%以上。这也给炒作提供了一定的空间。
五、月线走势图
2015年牛市顶14.97元，2016年熊市底5.05元，19年初至今在5.5-7.5之间窄幅震荡，目前股价已经小幅突破30月长期压力之后回踩，但并没有再次被30月线压制，反而是将其踩在脚下，MACD指标已经触底回升，这是经典的龙抬头看涨信号……技术面怎么看都已经下有强支撑、随时可能向上发射的结构。
投资，需要有信仰！坚定自己所选择的，剩下的交给时间……
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