【金鼎观点】
1、上周成交量开始放大，资金开始积极进入金融板块，尤其是券商表现突出！
2、除了券商外，保险，银行等也都大涨，市场发生了较大变化，大部分个股依然是下跌的，但是金融板块资金流进明显！
3、券商龙头周一正常情况是一字板，反之，如果龙一都能买到的话，那就要打个问号了！
4、地产周末依然有利好，所以短期应该还有空间，再就是船舶，新能源汽车继续跟踪！
5、最重要的依然是要放量，有量行情才能持续！
【题材掘金】
非银金融：券商板块：政策积极，坚定看好。上周积极的政策信号频出，上周一中央政治局会议首次提出要“活跃资本市场，提振投资者信心”，该表述有效提振了资本市场信心。随后证监会召开了 2023 年系统年中工作座谈会，会议提出中央政治局会议提出活跃资本市场体现了*党**中央对资本市场的高度重视和殷切期望，证监会系统要切实把思想和行动统一到*党**中央对形势的科学判断和决策部署上来，从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，协同发力，确保*党**中央大政方针在资本市场领域不折不扣落实到位，表述上非常积极，根据此前的安排，证监会目前正在研究制定《资本市场投资端改革行动方案》，预计后续就会有相关的政策推出。除此之外， 7 月 28 日，证监会就上市公司股东离婚分割公司股份有关事宜答记者问，有利于维护资本市场投资者信心。随后证监会和北交所还先后召集头部券商和公募基金召开座谈会，就活跃资本市场及提振投资者信心征求意见，积极的动作也提升了后续监管政策的期待值，预计后续可以看到相关的政策举措陆续落地，对资本市场形成正面积极的刺激。而券商板块作为“活跃资本市场，提振投资者信心”的最强受益板块，后续有望在市场活跃度持续提升（利好经纪和财富管理业务）、大盘上涨（利好自营收益）背景下实现估值的持续修复。
保险板块：资产端预期显著改善，板块 beta 行情启动。上周市场对保险公司资产端环境的预期迎来显著提升，从而推动板块股价显著上行，上周一中央政治局会议内容整体定调积极，超预期，具体到保险板块来说有以下四点利好信号：（1）会议强调要做好下半年经济工作，稳增长政策有望加码，进而推动长端利率企稳回升，对保险板块的估值回升形成有力支撑；（2）会议指出要适时调整优化房地产政策，房地产行业风险也有望逐步化解，进而有望缓解投资者对保险板块资产质量的担忧；（3）会议指出要有效防范化解地方债务风险，制定实施一揽子化债方案，有望缓解资产组合中持有较多地方政府相关资产的保险公司资产质量担忧；（4）会议指出要活跃资本市场，提振投资者信心，随着权益市场回暖，保险公司业绩的 beta属性凸显。随后住建部、证监会等纷纷积极表态，贯彻落实中央政治局会议精神，从而显著改善保险公司资产端环境预期。整体而言，政治局会议释放出明显的利好信号，我国经济复苏预期提升，后续随着相关支持政策的加速出台，顺周期、高 beta、低估值的保险板块有望充分受益，当前板块属于估值和资金持仓双低的局面，看好保险板块后续的投资机会。
风险提示：政策支持不及预期；二级市场大幅波动；市场竞争加剧。
工程机械：2023 年上半年，出口型机械企业业绩表现亮眼，多家出口型企业发布上半年业绩预增公告，利润增幅较大。展望下半年，关注出口链机械结构性机会：①分产品看，制造业出口存在结构性机会。2023 年上半年我国出口同比下降 3.2%，但制造业全球竞争力凸显， 汽车、锂电池及太阳能电池出口同比增长显著。②分地区看，“一带一路”份额持续提升，欧美衰退担忧减弱。2023 年 1-6 月我国对东盟/俄罗斯的出口额为 2631/523 亿美元，累计同比增速分别为 1.5%/78.1%，同期对美国及欧洲出口累计同比增速为-17.9%/0.9%，“一带一路”正成为支撑我国出口重要力量，同时在欧美经济衰退担忧减弱背景下，出口链需求有望持续。③汇率及海运费变动，出口型企业受益。2023 年 6 月， CCFI（中国出口集装箱运价综合指数）月度均值同比下滑 72%， 此外在汇率、原材料价格变动下，出口型企业成本优势凸显，利润率中枢有望回升。
风险提示：国际贸易风险；海外需求不及预期风险；原材料价格波动风险。
【要闻速递】
1、国家发展改革委：促消费扩投资，激活民间投资。
2、截至7月30日，31省份2023年上半年GDP数据已全部出炉。总量方面，粤苏鲁稳居前三；增速方面，15省份高于“全国线”，上海势头最猛，增速达到9.7%。
3、上半年，中国GDP同比增长5.5%，快于一季度4.5%的增速，也明显快于世界其他主要发达经济体。二季度以来，国际组织及机构纷纷上调了对2023年中国经济的增长预期。
4、北京、深圳、广州表态：大力支持刚性和改善性住房需求。
【公司公告】
1、德尔股份：母公司2号车间厂房发生火灾事故
2、*ST紫鑫：公司股票将于8月4日被深交所摘牌
3、鹏都农牧：拟5.62亿元收购启东鹏腾100%股权
4、金陵饭店：上半年净利3118.11万元，同比增916.61%
5、三环集团：上半年净利同比预降13%-33%
6、晶华新材：公司控股股东持股比例减少8.93%
7、希荻微：宁波泓璟拟减持公司不超3%股份
8、西上海：汇嘉创投拟减持公司不超2%股份
9、复旦微电：上海政本、上海年锦拟合计减持不超2%股份
文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！