在开始分析前，先给各位插播一条股市重大利好消息：

12月2日，沪深交易所分别官宣已制定推动提高上市公司质量三年行动计划。沪市将加大对科技创新企业和高端制造业的支持和倾斜力度，助推央企进行专业化整合，完善中国特色现代企业制度。推动估值回归合理水平。深市将坚持服务国家战略，坚持突出问题导向，新一轮提质方案锚定优化监管规则体系、提高信息披露质量、优化上市公司结构、打击违法违规行为、强化监管主责主业等八方面工作，进一步助力上市公司提质增效。

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重庆康普化学工业股份有限公司（股票代码834033）

本次在北交所初始发行不超过 15,000,000 股（未考虑超额配售选择权）；不超过 17,250,000 股（全额行使超额配售选择权），公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的 15%（即不超过 2,250,000 股）。 行使超额配售选择权之前发行后总股本为 89,392,500 股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 91,642,500 股。

股票发行价格为14.77元。

一、主营业务

公司是国际知名的特种表面活性剂制造商，主要从事铜萃取剂、新能源电池金属萃取剂以及其他特种表面活性剂的研发、生产和销售。公司以技术研发起家，通过多年的工艺改进和产品创新，已经在铜萃取剂领域成为国内领先、国际知名的龙头企业。公司各类产品可广泛应用于湿法冶金、电池金属回收、城市矿山资源处置、污水中的重金属处理以及矿物浮选等行业，具有绿色、节能、环保的特点，在当前“碳达峰、碳中和” 的背景下具有广阔的发展空间。

二、主要经营数据

（1）报告期主要经营业绩情况

（2）2022 年 1-9 月业绩情况

经审阅，截止 2022 年 9 月 30 日，公司资产负债状况总体良好，资产负债结构总体稳定，资产总额为 46,242.69 万元，较上年末增长 46.62%，负债总额为 18,197.35 万元，较上年末增长88.63%；公司2022年1-9月营业收入为26,373.03万元，同比上升123.79%，归属于母公司股东的净利润为 7,823.61 万元，同比增长 248.38%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 7,680.74 万元，同比上升 254.27%。

三、募集资金投向

公司本次公开发行新股的募 集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：年产 2 万吨特种表面活性剂建设项目、康普化学技术研究院 。

四、股票发行市盈率

本次发行价格 14.77 元/股，对应未行使超额配售选择权时，发行人对应的 2021 年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为 27.11 倍；假设全额行使超额配售选择权时，发行人对应的 2021 年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为 27.80 倍，高于公司所处行业“C26 化学原料及化学制品制造业”最近一个月平均静态市盈率17.45 倍，低于同行业可比公司 2021 年静态市盈率平均值49.1 倍，但仍存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。

五、引入战投

本次发行引入10家战投，分别为：招商资管康普化学员工参与北交所战略配售集合资产管理计划拟认购127万股，华夏基金、景顺长城基金、重庆德润环境有限公司、开源证券、深圳市进化资本基金管理有限公司均拟认购25万股，共青城汇美盈创投资管理有限公司、深圳巨鹿投资管理企业(有限合伙）、上海添宥投资管理有限公司、广东力量私募基金管理有限公司均拟认购12万股。

六、申购建议

公司所属行业为“化学原料和化学制品制造业”，公司成长性好，本次发行受到10家战略投资者热捧。股票发行市盈率也低于同行业可比公司股票市盈率，是本周拟在北交所发行的新股中质地最好的企业。

本人拟申购并重点关注。

七、特别申明

（1）以上除申购建议外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。

（2）新股有风险，申购须谨慎，以上建议仅供参考，不作为你的最终申购决定，盈亏结果自行承担。