艾略特波浪是一种属于技术分析的理论。美国会计师拉尔夫·纳尔逊·艾略特发展了艾略特波浪理论。艾略特发现市场上的东西比表面上看到的要多。当其他交易者看到混乱的形态时，他发现了每个市场的共同模式。
什么是艾略特波浪理论？
艾略特波浪理论（Elliottwaves）也常被称为波浪理论。它假设市场像潮汐一样波动，一波又一波，并且由于这些模式反复出现，因此波浪理论也是大多数交易员预测未来价格走势的理想工具。
本质上，艾略特波浪理论指出，市场走势是遵循人群心理周期的自然顺序。
波浪理论主要用于判断趋势所处的阶段以及趋势是否已经反转。但由于很难用于准确分析，所以我们在数浪的同时也会搭配其他技术一起用。艾略特波浪并不是一种指标或交易技术，它只是详细的描述了市场的行为方式。
波浪理论的基本结构：
● 牛市有5个上升浪和3个下降浪
● 熊市时，有5个下跌浪和3个上涨浪，构成市场的整体周期。
九度波浪
如前所述，波浪出现在短期和长期图表中。因此，艾略特根据周期将波浪分为九个子类别。
● 大超级周期——每月和每周时间范围内的多世纪周期
●超级周期- 40至70年后形成的数十年周期
●周期——从一年到几年，有时长达几十年
●初级 - 需要数月或数年形成的周期
●轻微 - 延长数周或数月
●小周期 - 几周后小周期完成形成
●日波 - 几天内完成形成的一个周期
●小波动 - 下班后仍可观察到波浪
● 分波- 基于分钟的周期，可在 1 小时的时间范围内观察到
由于我们可以在较大的模式中识别出较小的模式，所以艾略特波浪理论通常都会给我们带来一个盈亏比较大的机会。
艾略特波浪的基本原理
艾略特波浪的基本结构是一种波浪形态，由较大趋势方向的五个驱动波浪组成，随后是与较高程度趋势相反的修正三波浪形态 (5-3)。价格随着波浪的推进而上涨或下跌。
驱动波的五个波标记为 1、2、3、4、5，而调整波的三波标记为 a、b 和 c。
图片来源自盘立方（点击查看大图）
艾略特波浪的基本结构
波浪 1、3、5 沿着主要趋势的方向移动，因此是动力波浪。它们也被称为行动子波。请记住，动力波浪朝着更大趋势的方向移动。第 2 浪和第 4 浪的移动方向与主要趋势相反，并修正了驱动浪。
较大的修正波具有标记为 ABC 的三波结构。这也是一个朝着更高程度的趋势方向移动的动力波。A 和 C 是动力波，而 B 是逆趋势波，因此是修正波。
该形态在上升趋势期间的结束价格高于牛市期间的开始价格。最终，预计市场在回调结束后将形成另一个五浪结构。
注意，走势并不总是意味着上升趋势。熊市期间，下跌趋势更占主导地位。价格走低并向上修正。准确地说，价格将形成五浪向下和三浪向上。因此，驱动浪有五个向下浪，修正浪有三个向上浪。
冲动走势是顺着趋势的方向。当五浪驱动浪和三浪修正浪完全形成后，一个完整的周期就被认为完成了。动力波和修正波交替出现。
动力波
动机朝着主要趋势的方向移动。还有另外三种变体，其中包括以下内容：
●对角动力波
●脉冲波
●具有延伸性的脉冲
事实上，由于这些变化， 动力波更准确地称为动力序列。
图片来源自盘立方（点击查看大图）
推动波具有五波、三个驱动波和两个修正波的典型形态。具有延伸的脉冲具有拉长的脉冲，简称为延伸。
本质上，这些冲动是出现在任何动力波 1、3、5 中的迷你波，但通常出现在市场的第三波中。然而，这些延伸出现在大宗商品市场的第五波浪潮中。
对角动力波可以是前导对角波或结束对角波。顾名思义，前导对角线表现为脉冲波中波 1 或锯齿波中波 A 的细分。它还采用楔形结构。相反，结束对角线显示为脉冲波中第 5 波的细分或锯齿波中第 C 波的细分。
动机序列
动力波不一定是冲动波，但它们沿着主要趋势方向移动。这就是为什么我们更喜欢将它们称为动力序列，即不完整的波浪序列，但也可以进行纠正。根据波浪（波动）的顺序，可以预期它会沿现有方向延伸。
与斐波那契数列一样，如果波动次数处于动机数列中，则当前趋势可能会延续。动机序列为 5,9,13,17,21,25.,29。
修正波
调整浪的形成规则
●第二波回撤不应超过第一波的 100%
●第 3 波不能短于动力波
●第4 浪应高于第1 浪的最后一个点。
修正波在更大程度上与趋势相反，并且往往比脉冲波更难识别，因为它们有无数的种类。修正波可以出现在趋势和反趋势中。本质上，他们是三人移动，而不是五人移动。
修正模式可分为：
之字形
之字形调整波由三个波 ABC 组成。A 波和 C 波包含五个脉冲波或对角波。b 浪是调整浪。一般采用5-3-5波的结构。
平坦的
就像锯齿波一样，波浪也有标签 ABC。然而，它采用3-3-5结构。第一波和第三波细分为 3 波，而 C 波细分为 5 波。
三角形
三角形倾向于横向移动并具有 333 结构。
双三
组合了平面、锯齿形和三角形结构中的任意两种。
三重三
三重三组合了三种修正模式。
每波浪潮的个性
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波浪 |
艾略特波浪的特点 |
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第1波 |
第一波几乎无法察觉。动力浪潮才刚刚开始形成。事实上，基本面消息依然利空，市场有一种前期走势较强的情绪。基本面交易员下调盈利预期，经济看起来并不强劲，调查显示看跌情绪。然而，波动性很高，但成交量的上涨不足以引起技术交易员的警觉。 |
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第2波 |
这一消息看起来仍然不容乐观，随着价格从之前的波动高点回落，看跌情绪在市场中徘徊。然而，对于敏锐的交易员来说，有迹象表明。修正的第二浪不能延伸超过第一浪的 61.8%。此外，其体积也小于第一波。 |
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第 3 波 |
3 浪是五浪形态中最广泛的。它延伸了第一波的 1.618%。市场消息利好，交易员正在提高盈利预期。在浪潮开始时，消息可能是利空的，一些交易者处于亏损区。 沿着中点的某个地方，人群加入了趋势，增加了势头。随着反弹的增加，它消除了第二波的止损。现在反弹更加明显并引起了交易者的注意。 |
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第 4 波 |
第四浪是一个小调整浪。它为交易者提供了在回调时入场的机会。成交量比前一浪有所减少，并且这时候可能会经历更多的横盘走势。反弹在第四波结束时开始，是利用潜在第五波好处的好时机。 |
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第 5 波 |
根据艾略特波浪理论，这是周期的最后一波。成交量小于第 3 波，这时候我们可以注意到动量指标的背离。尽管价格创下新高，但这些指标并未达到峰值。市场整体情绪看涨，许多普通交易者纷纷入市。该波超过了第三波的高点，但强度和热情相对较低。 |
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A波 |
检测 A 波可能非常具有挑战性。体积增大；对大多数交易员来说，这只是对本已看涨的市场进行修正。但本质上，它标志着熊市的开始。 |
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B波 |
虽然成交量比 A 波有所减少，但许多人将此波解读为最初牛市趋势的恢复。虽然基本面并不消极，但也没有改善。对于技术交易员来说，B 波可能看起来像头肩形态的第二个肩膀。 |
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C波 |
到现在为止，大家都很明显，市场是看跌的。该浪至少等于A浪。它可能延伸超过A浪的1.618。 |
下期我们讲解波浪理论和斐波那契数列的关系。