变革家在股权众筹项目拆解的基础上，把拆解领域扩大到整个早期项目市场。本期变革家分析师@胥扬 为您拆解的项目是一个“专注离子通道的新药研发的CRO”项目——爱思益普。
一、融资信息
项目名称：爱思益普
融资阶段：A轮
上轮融资金额：未知
过往融资方：朗玛峰
二、公司及创始人介绍
爱思益普是归国留学人员创办的技术型创新企业，位于北京经济技术开发区，是一家以药物合同研发为主要业务的生物科技公司。
它是国内首家致力于离子通道相关的药物合同研发企业，是国内离子通道药物研究的先行者。公司建立了与hERG钾通道相关的药物心脏安全性筛选研究以及基于细胞和分子水平的心血管系统、神经系统离子通道新药发现性研究的筛选平台。
同时，该公司还致力于为顾客提供高质量，个性化的功能性检测模型建立和药物筛选服务，如GPCR，蛋白酶/蛋白激酶，体外细胞毒，以及药效学，毒理学等服务。
管理及技术团队均具有海外工作经历，并在药物研发领域具有丰富的经验，以高效，可靠的药理学，毒理学和药物安全评估研究为全球制药业服务。
总经理&联合创始人李英骥，德国吉森大学医学博士，吉林大学生理学博士，心血管药理学研究方面的电生理专家。北京市“海外高层次人才聚集工程”领军人才，北京市特聘专家，亦庄“亦麒麟”领军人才。
董事长&联合创始人闫励 ，德国鲁尔波鸿大学神经生理博士，神经药理学研究方面的电生理专家，北京市“海外高层次人才聚集工程”领军人才，北京市特聘专家，亦庄“亦麒麟”领军人才。
首席科学官裴为民 ，美国纽约州立大学Albany分校 神经科学博士，归国前曾在国际知名离子通道CRO公司Chantest（Charles River Laboratory）担任高级经理，作为研究总监主持过世界上所有知名药厂近800家的药研企业项目，同FDA有多年的合作经验，熟悉GLP规范并参与电生理研究GLP的规则制定与优化。
三、创业故事
闫励和李英骥同在吉林白求恩医科大学就读，结业后同时留学德国，分别在德国鲁尔波鸿大学和吉森大学获取了博士学位，收获到很多先进科研技术的同时也接触到了许多西方的科研理念。闫励和李英骥结业后以优异的成绩继续留在德国工作。常人眼中，能在德国工作生活已经是相当理想了，然而最终他们却毅然决然地选择回国创业，成立公司。夫妻二人在德国工作期间深刻感受到国内的新药研发在理念和技术上与欧美发达国家的巨大差距。
因此闫励这位多年来一直从事疼痛和阿尔茨海默病的研究，在神经电生理学及药理学技术与理论方面有丰富的经验的女博士，在结束了优渥的生活后选择了一条披荆斩棘的艰辛创业之路。
从天之骄子走到创业艰难
“中药机理的不确定性一直被西方所诟病，中国13亿人口，1亿人在吃药，而中国却没有自己研制的西药，这触动我很大，我觉得这肯定是中国未来的一个很大的市场。” 爱思益普是闫励、李英骥夫妇回国后和朋友一同建立的一家生物科技公司，定位于新药研发等项目，在大市场中创办的这家看似“应运而生”的企业就真的那么容易吗？草根创业，从一开始高额的进口设备，尖端的人才引进，到后面开拓市场，并获得用户的首肯，其艰难可想而知。且不说外面风大浪急，就是如何说服家人、安抚“后院”都曾让夫妻两个费尽心思。有一次，夫妻二人都在外面奔波，家中的宝贝突然打电话给闫励，“妈妈，奶奶的腿摔坏了，怎么办？”她能感觉到儿子的无助但却分身乏术。“家人不理解，要说服他们，读了这么多年的书，怎么回过头来还要创业。但是我们最终算是说服了他们，让他们不再反对我们做这样一件事情。”
其实当时，除了家人反对，公司内部的建设也是问题频频，公司前期投入的资金成本和精力成本都相当大，人才的培养、器材的引进，很快就花光了两个人几百万的积蓄。 那年冬天，马上临近春节，李英骥在外地帮着客户连续工作了一个多月，出来后天上飘着雪花。看着满天飞雪，他心想“完了，年底员工的工资发不出来了。”彼时，他们夫妇能借的钱也都借过了，曾为骄子的二人觉得创业这条路真的很难。
走过艰难，迎来海阔天空
在最难的时候，闫励和李英骥一年多的时间没有任何收入，甚至员工工资的发放都成了难题，然而天无绝人之路，正在闫励他们觉得无路可走时，李英骥接到了一个意外的电话。“是我们向国家申请的一个经费下来了，说给我们拨了四十万。当时这真的是雪中送炭的一个电话，特别感谢政府。”在政府的支持和鼓励下，闫励夫妇更加坚定了自己的脚步。
李英骥曾说，水不争而利万物，这是他下围棋体悟出来的道理，人生如棋，棋如人生，不争一时之快。经过创业团队的建设和经营，爱思益普公司先后建立了完整的电生理学新药研发平台，高通量药物筛选平台和细胞系构建培养平台，通过自身研发，成功构建60余种离子通道稳定表达的细胞模型，是目前国内最大的离子通道细胞库，已经达到了世界一流的技术水平，2015年闫励博士也被“海聚工程”评选为特聘专家。
四 、商业模式拆解
关于爱思益普，变革家做了一个关于它商业模式的比较直观的图表。在这里变革家有必要在跟投研社成员解读一下整个模式。
从上述图表里，可以清晰的看到可印爱思益普的商业逻辑。
第一，研发生产离子通道的细胞株检测产品，销售给新药机构。
第二，一类新药的研发。
第三，为各个新药研发企业和研究所提供心脏安全评测服务。
爱思益普团队是专攻离子研发药物的CRO公司，CRO主要是为新药研发提供一系列技术或服务的外包业务。公司的商业模式比较简单，重点是在心脏离子通道的药物安全性检测外包服务上。
国内的化学药研发审批的节奏由于政策原因趋缓，但是前景还是非常好的，非常多的仿制药企业转型原研药，深耕国内市场也有做大的可能。当然北美市场是目前最大的市场，竞争也非常激烈。
在国内和国外市场都会碰到天花板。因为新药的开发周期长，每个新药药品研发企业一年审批通过的药品最多也不过5个。单一企业的价值不是很大，需要快速拓展更多的医药企业，但是这一领域拓展业务比较难。好消息是一旦建立合作更换CRO的成本比较大。
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