股票、数字更币、外汇、期货等风险投资交易长期稳定盈利到底是什么样的?
首先感谢你读到此文，若陋文能对你有用，将是我的福气。
先简单的介绍一下经历，我从2006年进入市场，从外汇、股票、期货一路摸索过来，到今年已经15年了。
市场上大都份交易的书我都读过，很多交易系统也试过，人性导致的亏基本一个没少全吃过 。
我深深的知道这条路有多难走，也知道这市场大部分交易者有多么偏执 。 就和曾经的我一样，有自己认可的交易理念，即使在亏损甚至负债累累，依然在坚持，感觉似乎传说的圣杯就离我一步之遥，而且三天能有一个小感悟，五天能有一个大感悟，却不知道一直在交易系统、人性、优化规则中转圈循环 。
我们有幸生在这个 信息大爆炸的时代 ，各种知识唾手可得，像交易相关的文章、资料、书籍都多如牛毛，但这也造成了 糟粕与精华混杂 ，难以分辨，就像我现在再看自己10年前在韬客论坛写的东西，简直不堪入目，可当时居然也加过精，也曾让我引以为傲啊！ 这些糟粕后来没少让我吃苦头，多走了无数弯路 。 如果现在问我，学交易最重要是什么？我觉得一定是放下偏执和走对方向 。
要做好一件事，先要把它摸透、了解清楚 ，前辈们说 学交易如盲人摸象 ，这个比喻我觉得很恰当，我尝试把 我摸到的象 描述给大家。
很多朋友也许会觉得，了解 象 有什么用，直接说 赚钱的方法和系统 不就好了？其实不是的， 方法和系统在整个交易中几乎是最不重要的 ！
像 我的方法，20个字就写完了 —— “ 在大概率的地方，以1根K线做止损，抓后3根K线 ”。 写完了。 如果不了解这个象，方法就没有了意义 ； 了解了这个象，合理定个规则，就是方法和系统了 。
我试用逻辑从底层按3个方向推导“象” ：
1. 交易存在长期稳定盈利的条件吗?它长什么样 ?
我们先举一个抛硬币的例子，如把抛硬币做为交易，每10分钟交易一次只买正面，抛出正面赚1元，抛出背面亏1元， 除去运气因素 ，长期下来赚和亏的比例各50%，且每一次抛出正反面的概率也是50%。
现在我们来看交易，同样每10分钟交易一次只做多，止盈止损都是10个点，除去运气因素，长期下来盈或亏的比例会倾向某一方， 特别是某个时间里，一起开的单子会一起止盈或止损，似乎这些时间里某个方向的概率被放大了 。大家一定知道， 这是趋势时来了 ， 那趋势背后的逻辑是什么呢 ？
简单的说， 交易的价格变动是由资金推动的，买涨的资金多时价格会涨，卖空的资金多时价格会跌，这个持续涨或跌的时间就是趋势 ， 这也是交易与赌博不同的地方 ，赌博再多资金买一个结果，也并不会改变这个结果，而 交易中多数资金买一个结果，却可以确定这个结果，因此交易里存在大概率，大概率发生在各方资金看法一致并做出动作时 ，这各方资金不是大家认知的某个基金、某个银行、财团等概念，而是 市场的四种参与资金 。
分别是：
已入场的多头，已入场的空头 ，
未入场的多头，未入场的空头 ，
这四种资金即是市场上所有的参与资金，他们会互相转化从而形成了市场价格的波动，在某些时间里，它们形成了这种状态。
已入场的多头，（加仓，成多头）
已入场的空头，（止损，成多头）
未入场的多头，（开仓，成多头）
未入场的空头，（观望）
四种资金达成了一致看多的行动，多头力量持续推动价格上涨，形成了趋势 。
直到看法产生 分歧 ，打破了这种状态，趋势就结束了 ， 这就是大概率的逻辑 。
那是不是说只要在大概率的时候交易，就能长期稳定盈利了？是的，如果没有运气和人为因素干扰下，只在大概率时1:1盈亏比交易，虽然每笔交易结果依然是随机的，但经过时间积累，收益也会跟着增长，这就是交易能盈利的基础 。
其它所有的盈利模式不过是基于这个基础的变形，主要原因是四种市场参与资金的体量不同，进出场需要的时间长度就不同，导致 大概率发生的频率与它持续的时间形成负相关 。
可以简单理解为：
持续时间0-2个月的大概率可能1-2年一次 ，
持续时间0-2天的大概率可能1-2个月一次 ，
持续时间0-2分钟的大概可能1-2个小时一次 ，等等
这也造成了 胜率、盈亏比、交易频率三者不能兼得 ，就像三角形的内角和一样一共就180°，加大一个角度另外两个角度就会变小。
许多朋友不能理解这个概念，我尝试简单说一下看。 比如你每10分钟做一笔交易，只做多，10个点止盈、10个点止损。 一天24小时下来，大部分时间是接近50%胜率，有少部分时间胜率超过50%，比如达到了60%。你开始梳理这60%的时候市场有什么规律，形成了哪种形态。 然后， 你总结出某种规律、形态下胜率可能达到60%，但是这种规律、形态不会每10分钟出现一次，可能3个小时出现一次，也可能7小时出现一次 。如果你打算以后只在这种能达到60%胜率的规律、形态下交易，那你能交易的频率就会比每10分钟交易一次要低了。 如果再把10点止盈、10点止损的盈亏比改动一下，这种规律、形态下的胜率也会改变，变成盈亏比越大，胜率越低 。
举个例子：
聪明的交易者发现， 要交易持续时间0-2分钟的大概率 ， 因为时间短、形成的波动小，如加大止损则胜率会更高，如止赢10个点，止损给20个点，胜率可以达到80% ，在没有运气干预的情况下， 交易10笔，赢8笔每笔10点赚80点，亏2笔共亏40点，结果还盈40点 ，证明这胜率和盈亏比的期望值为正值，如果没有运气干扰，交易20次的资金曲线如下：
不仅如此， 交易持续时间1-2个月的大概率的 交易者发现， 分辨这个大概率可以付出一些试错成本，即使交易10笔有8笔都止损了10个点，但有2笔做对每笔赚60点，结果还是赚了40点 ，这证明， 即使胜率只有20%，只要盈亏比足够大，期望值也是正值 ，如果没有运气干扰，交易20次的资金曲线如下：
最后是之前说的， 盈亏比1:1，胜率按60%算 ，如果没有运气干扰，交易20次的资金曲线如下：
市场的盈利模式无外乎这三种的变形 。
有朋友可能会觉得不对啊！我看到的大赛高手，资金曲线全是向上爬，走的非常漂亮，和这三种没一个像啊！还有加仓减仓平保等呢？怎么解释？
加仓减仓平保很好理解， 看成一笔独立的交易 就可以了，只是盈亏比不同而已 。
至于那些一直向上爬的资金曲线也好理解 —— 运气 。 我们前面说的全是没有运气干扰的情况 。 加入运气，相当于把结果的分布打乱了 。
拿那个80%胜率的例子演示，如果打算交易100笔， 运气将盈利的结果分布在前80笔，亏损分布在后20笔 ，结果 交易者在交易80笔后不玩了 ，他的资金曲线是这样的：
当然现实中不会这么平滑，因为止损是随时可以改变的。这就是 运气的加持 ，也属于 幸存者偏差 —— 1万人里9990人亏损的游戏，我们看不到亏损的那9990人，只看到了被运气加持的10个人，觉得那10个是真理，是可以被复制的。
这和早些年 美团 能在千团大战中活下来，并一统江湖的事差不多，主要原因是什么？虽然能说出各种因素，但主要原因是： 运气 。
汉光武帝 刘秀 3000人能干翻王莽43万大军，主要原因是什么？虽然因素也很多，但主要原因是： 运气 。
明燕王 朱棣 *反造**，九死一生的*反造**大业能完成，主要原因是什么？三次大风加持已证明主要还是： 运气 。
说这些并不是想告诉大家躺着等运气就好了 ， 毕竟运气是可遇不可求、不可以复制的 ，就像老子说的 “ 飘风不终朝，骤雨不终日 ”，疾风骤雨的天气不是常态，不会恒久的，事物终会回到常态。
因此， 我们能做到就是把常态认清，并做好 ， 运气带来的好和坏我们控制不了，随它去 。 如果能清楚了解这些就已经入门了 。
我们也可以给出 第一个结论 ： 交易存在长期稳定盈利的条件，主要依靠盈亏随机分布的数百上千笔交易，得出“盈利额度-亏损额度”还有盈余来实现的 ， 并非多数人认知的，每单稳定赚钱，每天稳定赚钱，能预测行情涨跌，预测点位等等 。
这么说，是不是 找一个期望值为正的系统，不断交易下去，只要运气不是太差就可以稳定盈利？是的 。如果没有人性干预的情况下，各种系统和方法拼的就是人品。
但 人性 导致了 ：
2. 有了能盈利的系统和方法后，还是不停亏损 。
许多老手在换交易方法和优化方法的死循环里跳出来后，发现许多的亏损都是方法规则外的交易造成的，如果没有这些交易整体结果还能盈利或持平 。
因此 又跳进一个制订规则、修改规则，稳定盈利一段时间，一波违规操作，又亏损到解放前的循环里 ，这也是目前 大多数老手的问题 。
问题的主要原因是， 概率导致的亏损和人为造成的亏损界定模糊 ，让人性有空可钻 。
人性问题 比较复杂后面再细说。
这里先解决一下 规则 。
我相信， 很多朋友的规则和我以一样，不停的做 加法 ，十条、二十条，想网罗住所有可能的机会 。
后来醒悟了，做了 减法 ，规则就剩“以1根K线止损，抓后3根K线”简单明了。违规很容易界定，正因为这样，也更容易防止 。
试想一下， 如果方法有三个买卖规则，亏损一笔后你为了回本，三个买卖规则将成为人性让你交易的借口，事后你也无法去界定，认为是在执行规则 。
所以， 方法规则越简单越好 ，如 大概率的地方，“金叉买，死叉卖” 就很好， 止损后没金叉，做了就是违规 ， 不是大概率的时候做了也是违规 ，一眼就能发现。
大概率嘛老手们都体验过，一点也不难找，难的只是耐心等待，是那种明知大概率要等，却等不了的心 。
新手也不难找（大概率），就像学写字一样，多写多看，练久了，自然就会了，别人练了10年字，你练了1个月，写不好是正常的，继续积累继续练就好，只要记得“ 大概率也仅仅是概率，不是确定 ”就可以了。
最后就是 人性 了 ，这个
3. 人与生俱足的亏损基因“人性”到底是什么？要怎么解决 ？
回到前面说的，老手们发现， 许多的亏损都是方法规则外的交易造成的，如果没有这些交易整体结果还能盈利或持平 。
我们发现了这个问题，并制订出规则限制自己，最后发现还是无法避免的在人性控制下违规操作 。有人开始寻求 程序化交易 ，其实这样并没有解决问题，只是把问题转移了，如程序化出现阶段性亏损， 人性会控制我们放大仓位 回本或人为干预等性质相同的违规操作 。还有很多朋友开始修起 佛和道 ，但成功者寥寥，道理学到了，问题还是没解决。
那么， 到底人性是什么 ？ 我们搜索交易的人性，会得出许多名词，如 损失厌恶、沉默成本、贪婪、恐惧等等 ，这些名词对吗？对的。
但观察的方向没有对，所以导致我们看不清它 。 相当于我们只看到人性导致的结果，却不知道 人性形成的原因 。
人性对交易的影响 有 两个方面 ：
1. 是 个人所处环境决定的承受力 ，影响对于结果的分别心，表现为仓位越重，越想赢，不能输 。 2. 是 道德修养决定的得失感受 ，影响了情绪的起伏，表现为亏损后感觉自己吃亏了，情绪控制了身体，执行了不该做的操作 。
因为 这2个方面会相互影响和混合产生作用 ，所以我们分不清楚，以为是同一个东西，只有把它们分开才好逐个解决。
先简单说 第一个方面，承受力 ， 为什么是所处的环境决定的 ？
比如果你家里有1个亿，拿来做交易，一笔单给止损1万元，做起来你完全没感觉，这就是 你的承受力能承受 。
如果你家里只有10万元，拿来做交易，一笔单给止损1万元，你会紧张和焦虑， 对本来就是概率的结果产生分别心，只想赢不能亏，行为上表现为不愿止损 ， 这就是 承受力承受不了 。
你家里有的钱就是你所处的环境 。 你的环境决定了你的承受力，承受力会让人对结果产生分别心，从而做不好简单的事情，正如模拟盘交易时，人人都是大师，因为可以承受 。
再举个庄子说的故事：
有一天，一个人找庄子下棋，庄子提出了两个条件，一是只下两盘棋，二是每盘棋都要有不同的赌注。 第一局， 赌注是一个普通的瓦盆 ，下棋的人不以为然，很轻松就取得了胜利。 第二局，庄子提出 用100两黄金做赌注 ，100两黄金对这个人而言，要倾覆全部家产还要加上负债，棋局开始后，这个下棋的人一下子失去了第一局的淡定自如，举子之间犹豫不决，反观庄子，依然和第一局一样， 云淡风轻 。结果，庄子赢了。 （破产率太高 me.）
由此我们知道， 只做自己能承受的交易，是最好的解决办法 ， 好在承受力可以慢慢提升 ， 比如能承受1000元不紧张焦虑，可以加到1200，适应后再到1400等 ， 没什么要点，慢就行了 。
再说说 第二个方面，道德修养和情绪失控、违规操作的联系 。这也是整篇文章的重点了。
交易世界把这些联系隐藏得太深了 ，以至于我们很难发现。
先举一个现实中的例子对比一下，比如 一个道德修养比较差的人开车时会怒路症 ， 因为道德修养差，感受得与失的评判标准就很低 ，别人开车稍微不满自己的意，就会感受到自己（失了）吃亏了，所以引发了情绪中的怒，从而就算知道不该怒路，身体还是自动的问候了对方家人，事后回想自己怎么会这样，并保证下次不能再这样。
回到 交易中，如果一个人道德修养差，感受得与失的评判标准很低，一笔盈利的单子走早了，行情还在继续涨，心里就会感受到自己（失了）少赚了吃亏了，所以情绪中的怒被激活了，只是不像生活中的怒路症一样，能从表面看出来，这时你知道不该操作了，但身体还是自动的操作，亏损后开始回想自己怎么会在这里交易！并保证下次不能再这样 。
再举一个例子， 这时再加上个承受力 ，我们看看有没有很熟悉， 某一笔单被打了止损，行情打了你止损后继续往原来的方向走，这时你的心感受到自己（失了）白亏了，你的情绪顺着你察觉不到的怒火，下单重仓入场，想赚回（失了）止损的钱，加上（失了2）本该赚的钱，所以仓位也加大了，再被止损后，后面的事情大家就一定很熟悉了，人被情绪绑架，一顿操作猛如虎，反应过来已经不可收拾了 。
所以， 所有的违规操作可以说全是来自我们的得失感受造成的，解决的方向应该是提高道德修养，让感受得失的评判标准提高 ， 在生活中的表现就是，吃亏了也不觉得自己（失了）吃亏，开车时别人不满自己的意，也没觉得（失了）吃亏了，所以情绪就没法出来控制身体了 。
如果解决方向错了，变成了制订某规则，约束不可以生气，不可以怒，不可以如何操作等，只会徒劳无功 。 我把之前写 解决怒路症的方向 贴出来， 和解决交易的情绪影响其实是共通的 。
怒路症 估计很多朋友都有，而且很奇怪，我们都知道不该怒路，都知道气量要大些不要生气， 可为什么知道了还是会怒路症呢？怎么解决呢 ？
知道，但做不到，那就是知和行不能合一 ，
王阳明的《心学》说的“存天理，去*欲人**，致良知”就能做到知行合一 。
“ 存天理 ”就是 《道德经》说的天之道 ： 无我、利它，不争 。
“ 去*欲人** ”就是 《佛》提到的得与失 ， 得失之心会让人：喜、怒、忧、思、悲、恐、惊 ， 怒路症不正是怒吗 ？
怒的运行机制是什么 ？ 为何知道不该怒但还是会怒 ？
《 思考，快与慢 》给出了答案，这里要简单介绍一下，不然后面就没法继续了，这本书很严谨的证明了， 人有两套思维系统 ：
系统1 ：用现代学名表示，比较贴切的应该是 感性思维 。 系统1的权限高，24小时运行，而且随时会抢身体控制权。它处理事情全自动按已有脚本运行 。 举例：遇到高兴的事，系统1马上抢夺控制权，执行已有的开心脚本，你会自动的笑或是手舞足蹈，这些都是自动的。遇到生气的事情也如此，系统1抢过控制权，自动执行已有的愤怒脚本，如咬牙切齿，问候家人等等。 系统2 ：也就相当于 理性思维 ， 权限比较低，启用时要不断消耗精力，运行过程中专注度高，行事讲逻辑，如它学名一样，理性 。 可惜即使系统2明白“人生本过客，何必千千结”的道理，但开车怒路时，依旧被系统1抢过控制权，然后自动问候了对方家人。
有了这些资料，我们开始 逻辑分析 ：
怒路症之所以控制不了 ， 是因为我们心胸不够宽，没能像《道德经》说的学“ 天之道 ”创造了世界这个那么伟大的平台，也不学学天猫收个管理费、交易手续费等等，我们甚至不知道它长什么样，如此无我，如此不争。
那么， 我们是什么样的 呢？ 我们开车的时候别人稍不如我们的意，就感觉自己吃亏了、权益受到损“失”了，然后就怒了，系统1开始控制身体，所以我们明知不该怒路，但还是怒了 。
解决方案 ：
我尝试从分析结果提出 解决方向 ，
1. 提高我们感觉得与失的阈值，让系统1无法抢控制权 。
2. 能更多的“住”在系统2里，相当于提高系统2权限 。
方向1 就如我们传统文化里说的， 修身、修心、修德 ，提高道德修养，让系统1没机会控制 。
《心学》说，每个人生下来心性是不同的，但成为圣人的条件都已具备，都能经过“知”加“行”达到 。
如 有的人天生脾气好、能吃亏 ，这样的人对得失看得淡，就不容易怒，不容易被系统1控制。 有的人天生脾气差，斤斤计较 ，这样的人得失看得重，很容易被系统1控制，这就需要更多的道德修养。这应该也是 《佛》说的根器 ， 是由前世因果继承来的，但都能经过修行“成佛” ，不同的就是：
有的人需要“时时勤拂拭，勿使惹尘埃”
而 有的人“本来无一物，何处惹尘埃”
多扯两句， 我学国学经典前，得失心也重，看到那些吃亏后不抱怨，还乐呵呵当无事的人觉得真是太傻了，这人是缺心眼吧 。 现在得失心轻了，开始敬仰这样的人 ，不再像以前，羡慕含着金钥匙出生的人。
方向2 就是 修行 了，如 曾国藩的静功 ，每天*坐静**就是这个方向，再如 乔布斯的冥想 ， 《佛》的打坐 ，就是 主动在系统2运行的状态，能唤醒一个称为“觉知”的线程，能在系统1抢夺控制权时做出反馈，知道现在处于系统1运行，修行足够的人能在这时重新启动系统2 。
原理嘛，也不复杂，看一下 道家佛家的修行 ，都是得 清心寡欲 ，然后说 不止打坐诵经是修行，平时干活、扫地、吃饭都是修行 。
以前不理解，现在明白了，印象比较深的说 一个和尚 ，吃饭时津津有味的咀嚼白米饭，感觉米饭在嘴里被牙齿嚼碎、咀嚼出甜的味道， 感受整个吃饭的过程 。 这不就是用系统2在吃饭修行吗 ？
回忆一下 我们平时是如何吃饭的？是不是像执行了吃饭脚本？米饭入嘴到下咽， 基本都是系统1在自动执行的 。
如果这些理解起来比较抽象，举个 写字 的例子说明一下就很好理解了。
我们学写字时，要先知道字怎么写好看，这时我们看了大师的字，也还写不出大师的水平，但我们经过不断练习，按照大师的字去写，慢慢也能写出如大师的字，天赋高的人容易些，天赋低的难一些。
正如王阳明《心学》说的， 知和行是一个东西，知道了就能做到，做到了就是知道 。
所以，说了那么多， 交易中克服人性的方法 就是： 存天理，去*欲人**，致良知，但行好事，莫问前程 。
说人话大概是：
交易就是游戏，执行规则就是天理，“不为盈亏得失、只为规则玩”就是去*欲人**，不要为“今天亏了、明天赚了”去忧虑，只要一直这样把游戏玩好，前程就无忧了 。
当然， 理是这么个理，做到还要修养和承受力支持，但方向对了一切就只是时间问题 。加油！朋友们。
好了， 最后总结一下全文 ：
1. 用概率思维看交易 。
2. 简单正期望值的系统＋时间积累 。
3. 修德，存天理，去*欲人** 。
4. 人纵有冲天之志，非运不能腾达，不要强求 。
唠一唠 我的一些经历 ，希望能对大家有用，
第一次是 我做减法时，只留下一个方法，交易半年后发现如果不是有违规的交易，整体还是盈利的 。
第二次是 我发现情绪出现是有迹可寻的，然后开始观察记录它 。
第三次是 我读《道德经》时，忽然觉得为什么要顺着欲望走？它是对的吗？那一瞬间 心 被欲望束缚的感觉没有了。那个感觉很神奇，虽然只是一瞬间，从那之后做事情心都会给出一个标准，如果不按标准做，心的位置就会感觉到闷 。
如果能坚持看到这里的朋友，我强力推荐你去读一下《道德经》（罗大伦这个版本是我觉得最好的，一定会对你有非常大的帮助）。
本文到此就结束了，我愿把我所知分享给大家，无奈限于语言对思维表达的无力，一篇陋文无法传达我所有的愚见，如果能对你有帮助，是我之福，再次感谢你的阅读。
评论：
：作者还是很用心写的，写的虽然很好，但是其实很多人做不到看这些书来提升境界，降低人性的负面影响。因此，作为普通人，多感受空气、水、青菜等等平常之物的味道，也会大有益处。这些东西的优先级应该是最高的，明白其余的都是可有可无的，那么情绪化的影响就会小很多。就好像作者把交易系统减化到止损1根，止盈3根，这样的方法极大的降低了情绪化影响
藏：
这写的就是 活在当下 的意思啊～感受鸟语花香，清晨的阳光，空气的味道，这些活着幸福的感受，才是生活的体验啊，交易不过是生活的一部分。
： 写得很好，从此也知道了，期货是一种修炼，不是学得或教得。而是存天理，去*欲人**。
藏：
人生也是一场修行 呀
：我们的方法很像。止损是我们100%可以控制的东西，所以一定要做到极致，做到极致的话其实就是1根K线，甚至是一根1分钟K线。
藏：
我会根据资金状态主动去降低盈亏比，以增加胜率，用获胜的士气稳定状态 ！