a. 各种交易策略都是基于过去的数据，猜测未来的趋势，永远没法100%准确预测，过去的收益也不一定能一直保持。
虽然可以通过大量数据的分析、设计精巧的策略，甚至量化模拟测试，提高明天赚钱的概率，但永远无法保证一定赚钱。
至于那些说起来头头是道，但拿不出像样的历史分析成功率数据、只给你看成功例子、或只在牛市活跃的各种股评家、“大咖”、股票群、分析报告等，都要打上一个大大的问号。
b. 幸存者偏差
推荐或分析股票时，不能只挑选过去一段时间涨得好的股票，或者在很多平庸的股票中放一只格外优秀的股票。这样分析、筛选出来的股票自然成功率高、收益很好，但不过自欺欺人而已，谁能保证这几只股票能够一直牛下去呢？
比较好的方法是按照和股票涨跌无关的规则，比如按 行业、二八、地区等分类方法，均衡挑选指数或股票，组成一个股票池，然后按照一个统一而明确的规则（买点和卖点）来挑选股票和交易股票。
或者创建一个足够大股票组合，比如沪深300组合中的300只股票。同时避免集中持有1-2只股票，以免挑中“幸存者”。不过持股太多，交易起来太麻烦，不适用于普通投资者。
c. 投资组合的流动性
必须考虑自己分析出来的、或者推荐的投资组合是否有足够的流动性，大家都去买时价格不会飙升，想卖时基本都能卖出去。对于网上各种论坛、股票群、大咖推荐的股票，这点尤为重要。否则很容易中了圈套，帮人抬轿子，或者接盘。
d. 过度优化系统和参数
如果是量化或者机械交易系统，由于过去的数据是确定的，尝试海量的参数和策略后，往往能试出一个收益奇高的策略。千万不要以为自己已经找到了发财的金钥匙，过度优化的系统往往在实盘中表现不佳。
对于这样的系统，需要多试一些参数，只有在某一区间都有比较好的收益，才值得尝试。
