止损是每个交易者都要面对的问题，应该在什么位置止损呢？使用止损的四种情况：
1》机械止损：根据机械交易系统的指示。
2》保护性止损：用来减少损失或保护盈利。
3》目标止损：收回交易成本或获取阶段利润。
4》入市：开始一个交易。
5》离市：结束一个交易。
有很多人会关心如何设置保护性止损的问题。当然，如果你遵照他人的方法入市交易，就必须用这个人的方法设置止损，为什么？因为当你用别人的方法时，你就是在用机械交易系统，那个人就是你的交易系统。
除非你严格按照那个人的指令操作，否则就不可能交易成功。同时，还要一直祈祷，祈祷那个人能获利丰厚。
如果使用机械交易，也存在同样的困扰。如果你希望自己花钱买的系统能够物有所值，你必须按照系统指令设置止损。同时资金的减少会使你感到难以忍受，但你必须要继续，这也是按照机械系统交易需要你付出的代价。
只有极少数交易者能有纪律性，严格遵照机械系统的指令——不管是电脑生成的，还是某个交易顾问的。
你会不会用固定点差的方法设置止损？你会不会用固定百分比的方法设置止损？或者用固定金额的方法设置止损？其中任何一个或全部都可能是错误的止损方法。
可以百分之百确信，没有人能真正告诉你，你的止损该放在哪里？事实是，只有你自己能决定你的止损该放在哪里，除非你用机械系统交易或按照别人的建议交易，而你自己承担责任如果是你自己交易，就不能把责任推卸给任何其他人。
下面我们来讲下机械化系统
毫无疑问，机械交易系统并不在交易是否成熟的讨论之列。然而，在继续讨论保护性止损设置的问题之前，我们要先统一一下对机械交易的认识。因为很多交易者都认为它能够解决设置止损的问题。
管理基金的专业交易者，在他们的交易中，会使用模型，但多数是文字模型。这些交易者使用几套不同的模型，有适用于整理市的模型，也有适用于趋势市的模型，这些模型先在市场中同步试用，获得交易预期，在趋势中盈利高的模型就在趋势中使用，在整理市中盈利高的模型就在整理中使用，其他模型经常地调整优化，用于现在的市场状态，通过不断地调整，优化和校准，总会有一套模型可供选择，总有一套模型优于其他系统。
在交易过程中，止损是非常重要的，如果不得已只能做日内交易，不能承担持单过夜的压力，那只能想尽一切办法严格遵守收盘前离市的规则。